分析人:BUPT_LX
研究目的
用某些算法对2014年12月份的16家国内A股上市的商业银行其中11项财务数据(资产总计、负债合计、股本、营业收入、流通股A、少数股东权益、净利润、经营活动的现金流量净额、投资活动的现金流量净额、筹资活动的现金流量净额、汇率变动对现金的影响)提取分析,得出股票价格的财务影响原因,更加清楚地指导银行股价与财务数据指标之间的联系。
研究方法
主要有描述性分析、因子分析、回归法
方法概述:
1. 先对上述的财务数据进行提取,然后用常规的描述方法(平均、最大、最小、方差等)对这些数据进行粗略分析;
2. 然后用因子分析得出对上市银行的股票价格影响较大的几个因子,从而更加具体地了解到上市银行股价的决定性因素(将几个因子进行业务描述);
3. 最后用回归法确定这些因素对股票价格的影响强弱
研究工具
R语言
psych包/library(psych)用于因子分析
lmtest包用于回归检验
算法模型分析过程
1. 数据预处理
列出16家A股上市的银行
工商银行601398
农业银行601288
中国银行601988
建设银行601939
交通银行601328
民生银行600016
浦发银行600000
兴业银行601166
光大银行601818
平安银行000001
中信银行601998
招商银行600036
华夏银行600015
北京银行601169
南京银行601009
宁波银行002142
其中顺序对应于下表行1~16,财务数据对应于列1~11,其中单位为亿元
资产总计 |
负债合计 |
股本 |
营业收入 |
流通股A |
少数股东权益 |
净利润 |
经营活动的现金流量净额 |
投资活动的现金流量净额 |
筹资活动的现金流量净额 |
汇率变动对现金的影响 |
股价 |
206000 |
191000 |
3535 |
6589 |
2680 |
64.5 |
2763 |
2015 |
-1467 |
1578 |
84.9 |
4.33 |
160000 |
149000 |
3248 |
5209 |
2842 |
15.5 |
1795 |
346 |
-1404 |
308 |
-5.7 |
3.05 |
153000 |
141000 |
2887 |
4563 |
2051 |
426 |
1772 |
1269 |
-2006 |
836 |
-123 |
3.7 |
167000 |
155000 |
2500 |
5705 |
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