暴跌的歌尔，揭开VR的老底

歌尔的2022过得胆战心惊。

“苹果砍单1000万AirPods订单”，“Meta VR出货量预计下调 40%”两次传言让歌尔都尝到了跌停的滋味，一次大跌7%，一次大跌10%。

而三季度的业绩报表和指引一出来，歌尔大跌13%，这次倒是实打实的消息：其仰仗的META拳头产品Quest 2涨价后，三季度销量锐减，同比下滑52%。

原以为傍上META、PICO、苹果、索尼的大腿，歌尔就能快乐起飞，没想到业绩一出，直接揭了VR行业的“老底”：当Quest 2和PICO 4不再通过让价起量的时候，全球三季度的出货量就变得很难看——2022年三季度全球VR头显出货量为138万台，较去年同比下滑42%。

也就是说，一旦价格高上去，消费者就不会买单。

但META和PICO还是忍不住要涨价。

在前几年，META已经花了将近三年教育市场，光是今年VR所在业务部门就累计亏本90亿美元，PICO在价格较低的情况下也给出了多个优惠补贴。

努力的结果是，VR的普及率还是极低：从2021年美国市场调研机构National Research Group的报告来看，即便是市场渗透率最高的美国，VR的家庭渗透率也只有13%。

那么，VR何时能跨过寒冬？

考虑到2022年，全球AR/VR出货量约为1100万台，这意味着，未来三年内，行业年复合增长率将达到40%，略低于2021年64%的同比增长率。

“泛在”的利好还需要后续的落地政策来进一步证实，而眼前的现实却是，在漫漫的下行周期中，消费电子拐点并不确定。

这从上游芯片、服务器等硬件行业的