43、金融数学建模与计算：外汇与利率模型解析

金融数学建模与计算：外汇与利率模型解析

1. 练习题集解析

1.1 随机微分方程相关练习

• 练习 14.1 ：需通过展开等式（14.73）的左边来证明其有效性。
• 练习 14.2 ：考虑两个随机微分方程（SDE），一个具有时间相关的波动率函数，另一个具有恒定的波动率。具体方程如下：
  • (dS(t) = \sigma(t)(\beta S(t) + (1 - \beta)S_0)\sqrt{V(t)}dW_x(t))
  • (d\hat{S}(t) = \sigma(\beta\hat{S}(t) + (1 - \beta)\hat{S}_0)\sqrt{V(t)}dW_x(t))
    其中(t_0 = 0)，(\hat{S}(0) = \hat{S}_0 = S_0)，且两个过程共享相同的方差过程(dv(t) = \kappa (v_0 - v(t)) dt + \gamma\sqrt{v(t)}dW_v(t))，这里(dW_x(t)dW_v(t) = 0)。
    • a 部分 ：要证明(E\left[g\left(\int_{0}^{T}\sigma^2(t)v(t)dt\right)\right] = E\left[g\left(\sigma^2\int_{0}^{T}v(t)dt\right)\right])，其中(g(x) = S_0^{\beta}\left(2\varphi\left(\frac{1}{2\beta\sqrt{x}}\right) -