黄峥解读巴菲特：把资本主义倒过来

巴菲特：一半是保险，一半是复利果园

巴菲特是一位让人敬佩的资本家，他是一位纯粹的资本家。他的整个事业可以描述为孜孜不倦地、专注地、理性地挪动钱来享受复利的果实。我喜欢读他写给股东的信，几十年来重复着同样的简单，重复着不容易的纯粹。他的帝国里一手是保险，一手是投资；一手卖的是抗风险能力，收起来的是钱，另一边则是把钱放进有护城河，能产生复利的果园里。

保险，资本主义的极致

本来，很想写一篇关于保险的文章，拟的题目叫“保险，资本主义的极致”。大致想说的是保险很有意思，也很体现资本主义。“富人”有资本、“钱多”，因此抗风险能力强；“穷人”“钱少”抗风险能力弱。于是“穷人”需要向“富人”购买这种抗风险能力。虽说保险确实是很多人需要的，也给了他更稳定的生活，至少是一个更安定的心情。但是终归来讲，保险这种产品进一步促进了财富从没钱人向有钱人的转移，说它是资本主义的极致是因为它进一步放大了资本的力量。“有钱=更安全”这种软性的虚的东西也通过保险变现了。如此下去，如果市场是高度有效不受干扰的，法律是保障资本及其复利的合法性的，那么很有可能会出现的情况是富的人越富，穷的人越穷。

钱先积累然后再分配

巴菲特让人敬佩，甚至能被标为伟大的原因，我认为是：他不全是一位极具天赋的，能把资本的游戏玩到极致的资本家；更是一位可爱的人，他清楚地知道钱不是目的。他一方面享受着资本游戏带给他的快乐，另一方面有智慧地把绝大多数钱捐给了比他年轻的比尔盖茨，放心地让盖茨去完成财富应有的再分配。同时，他还不怕非议地倡议其他富人也把钱捐出来，倡议国家提高富人的税收，从机制上进行更大力度的财富再分配。（有意思的地方是，巴菲特的父亲是共和党的国会议员，巴菲特现在倡议的这些看起来都不像是共和党的主张。）

在资本主义的美国诞生了一个神奇的巴菲特，他从保险和资本复利的游戏中获得了快乐，又轻轻地把钱的包袱给了比尔盖茨。这好有智慧，这大概是在资本主义环境下一种资本家最简单、轻松获得快乐的方式。钱先积累然后再分配，这个循环中，巴菲特主要专注于前半段。在“后资本主义”的时代里，假设钱的有效再分配和积累同样重要。我不禁在想，有没有可能同样用保险和复利，或者说是倒过来的保险和复利来让财富分配更均匀一些呢？存不存在一些机制能让穷人也能卖“保险”给富人，穷人也能卖一些自己的“软实力”、自己的意愿、抗风险能力给富人，从而实现更精细化的反馈，周期更短的钱从富人向穷人回流的循环呢？

一个反向买保险的例子

比方说，有一千个人在夏天的时候就想到在冬天的时候要买一件某种样子的羽绒衣，他们一起写了一个联名的订单给到一个生产厂商，并愿意按去年的价格出10%的订金。这种情况下，很有可能工厂是愿意给他们30%的折扣的。因为工厂从他们的联名订单里获得了一个工厂原来不具有的一种需求的确定性。这种确定性可以转变为利用生产计划低谷进行生产的便利，也可以转化为采购原材料时的笃定。工厂甚至可以进一步把这种确定性进一步售卖给上游和配套厂商来换取工厂成本的进一步降低。从交易形式上来说，这个交易就像是一群人一起各花1块钱买了3块钱的限时抵用券，然后工厂因为卖出了这些抵用券，也可以进一步向上游和配套厂商去买类似的限时抵用券，比方说花一千买三千的限时抵用券。如果这一千个人有一定的信用记录，他们一起下了一个联名订单，表达了意愿但没付订金，那工厂愿意给他们折扣吗？我想大概也是愿意的，只是可能不是30%，但8%可以吗？这就好比工厂用自己发行的限时折扣券，向普通消费者购买了一个保证在未来购买的保险。如果进一步去想，其实还有好多形式可以让普通人的意愿以及普通人对自己未来需求的确定性市场化、产品化、货币化。假设系统给了每个人只有一次表达买棉衣意愿的机会，那就好像给了每个人一张棉衣意愿券（这个意愿券可能是他用累计的信用换的），那这个意愿券是否对开厂的资本家来说值钱呢？这里的价钱怎么定呢，双边的交易应该有什么限制呢？

这里的本质是，每个人（无论穷人和富人）对自己的意愿，对于自己在未来某个点的需求和规划往往是比其他人要清楚得多的。而且这种每个人的规划和意愿，以及个体对自身某个行为的确定性的把握，对满足需求的供给方往往是有价值的。它可以降低组织生产的不确定性，可以帮助实现资源以及资本的更有效配置。

我猜想资本家、富人是愿意向普通人、穷人购买这种反向的保险的。这种反向的保险能让每一个普通人的信用和意愿变现，这种反向保险不再是穷人积累信用和钱向富人借钱付利息（在借贷的情形下，穷人因为借了钱，要付利息。因此他买的东西反而要比富人买的贵）或者是花钱给富人买生活的确定了。而是反过来，富人、资本家出钱给普通人、穷人买他的生产资本配置的确定性。前面一种保险和金融借贷产品，钱是从穷人流向富人的，而这种反向的保险钱是从富人流入穷人的，这里应该有质的差别。

反向保险的未来猜想

接下来的问题是如何把每个人（无论富有贫穷）的这种自己对自己意愿行为的确定性产品化；如何让它能标准化，像折扣券一样流通；如何来创造形式表达意愿；如何创造产品来实现这种确定性的传递；又如何给这种确定性的传递金融产品化、货币化。除此之外，应该考虑让这种确性传递的产品化过程去中心化（因为它场景太多，情况太多）并且要能在这种相对去中心化的“确定性产品”生产流通的过程中避免欺诈，能形成良币驱逐劣币的正循环。不知道区块链是不是适时为这种“反向保险”而生……

 评论   

非常值得参考：

1、 仓佑加错-Leo

这里不是对电商、保险理解的问题，而是思想深度的问题。黄铮哪里是在讲保险，也不是在讲电商，而是由保险悟到一种新型生产关系。

2、 特立独行的群众

黄峥的主要意思是，穷人怕意外生病或灾害负担不起，所以向富人买保险，也就是买确定性。
工厂因为订单不稳定，造成效率低下，也可以向普通消费者买订单确定性。工厂付给消费者一定折扣。
拼多多通过拼单，向工厂半定制，形成大量订单，然后开动流水线，保证了订单的确定性，可以给一定折扣。
拼多多是先有订单然后生产，和先生产然后寻求订单有很大不同。效率更高。这种模式是半个C2B模式，比B2C更高效。这才是拼多多飞速发展的原因。

3、 密西西笔盒

1) 保险互助当然是事实，但是“有钱人”有能力成立公司把确定性变成一种产品，而穷人每个月花钱购买这种确定性，有钱人每月都获得这些财富的支配权！未必需要谈论保险公司是否一定挣钱，即便是谈论航空公司和银行，它们都未必一定挣钱！但这完全不能否则这些行业背后都有很多有钱人！很多人每个月要供很多保险，生活的确更紧巴巴了！
2) 这篇文章的本意是资本主义实在是太厉害了！不但可以把日常的需求变成商品，比如电视机，电话等物质商品，甚至精神商品，比如歌曲，电影！最极致是资本主义可以把抽象的“未来的确定性”也可以变成商品，比如期货，比如保险！都是把“未来的确定性”打造成了可以交易的对象！资本主义非常神奇！
但是所有这些商品都是资本家把确定性卖给大众！大众需要购买！
但是现在反过来了，“把资本主义倒过来”。C2B就是大众把自己的确定性卖给了资本家！黄峥把它比喻为“限时抵用券”，看，确定性在这里的表现形式是商品的折扣，比如商品本来卖100元，用了折扣券是80，这里大众的确定性价值是20元! 你看，大众把自己的确定性卖给了资本家，获得了20元！
这篇文章在解释C2B，我觉得实在实在是太精彩了！而且我们带出一个非常重要的结论：C2B的产品更便宜！
我在这补充一点，如果C2B的产品不是更便宜，那么肯定也是更酷！

链接：https://xueqiu.com/4358757505/117654314
来源：雪球

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