金融风暴来袭理财稳健当头 支招如何保住本金

　　全球性金融风暴愈演愈烈，“保住本金”成了民众理财的首要追求。

　　在目前的市场情况下，基金、银行、券商都开始大打“稳健”、“低风险”牌，与此同时，央行降息、储蓄存款利息所得税暂免征收的“双箭”之下，投资者理财时应在保证流动性的基础上追求收益。

　　投资债券货币理财品

　　央行降息，债券收益率随之走高，投资者可适度关注债券及货币类理财产品，不过要注意其中的信用风险。

　　目前市场上，以债券市场为投资标的的理财产品层出不穷，债券型理财产品是2008年市场的主角。以债券型基金为例，截至10月16日，2008年共成立基金66只，共募集资金1311.78亿元，其中债券型基金募集资金728.79亿元，占比55.56%。

　　同样的，商业银行推出的投资债券市场的理财产品也多如牛毛，几乎所有商业银行都推出了5款以上的这类产品，募集规模也超过千亿。不过银行投资于债券及货币市场的理财产品，其投资门槛为5万元，目前在售的产品期限普遍在1~3个月。据统计，今年发行的大约300款银行债券产品中有63款是保证本金的，甚至有11款保证收益。

　　因为股市行情不好，投资者心态趋谨慎，风险相对较小的债券型基金和保本型基金自然会受到青睐。弱市中进行投资，控制风险是关键，低风险的债基就像风雨中的“避风港”，不愧为当前市场的良选。不过投资者也要注意，同期限产品的收益率、产品类型却有较大差异 ，投资者在购买时应“货比三家”。

　　理财专家表示，信用和利差较高的券种，以及中长期券种涨幅尤其明显，债券市场将有机会持续表现。不过，对信用等级较低的债券，要保持谨慎。

　　银行存款也有技巧

　　存银行吃利息是最简单的理财方式，不过在期限及品种的选择上却有技巧。

　　利息税从10月9日起暂免征收，央行还同时降息。也就是说，在降息前，银行一年期基准存款利率为4.14%，目前为3.87%。由于暂免征收利息所得税，实际利率为4.14%×95%=3.933%，相当于实际利率仅降低了0.06%。

　　由于多个档次的定期存款实际利率已经调整，以储蓄1万元为例，其中3个月、6个月、12和24个月存款实际收入分别减少了1.35元、8.10元、6.30元和3.60元。但是，3年期实际存款利率没下降，仍为5.13%，而5年期定期存款利率还略有上涨，调整后为5.58%。

　　一家商业银行理财师认为，降息免税政策对存款的总体影响不大，但从长远来看，降息周期可能来临，投资者可以优先选择长期存款，如再遇降息仍可享受到此前较高的利率。不过5年期存款期限过长，可能面临再度加息的风险。

　　同时，由于活期储蓄利率并未调整，仍保持0.72%的水平，算是不错的选择。目前不少银行推出了“一天”或“七天”等短期存款业务，在保证流动性的同时还提高了收益水平。现在，1天和7天通知存款年化利率为1.17%和1.71%。