股权投资模型-CAPM模型和PEG模型（内附示例数据）

一、CAPM模型

1、数据来源：示例数据附在分享文件中

2、数据年份：2000-2019年

3、数据指标：

资本资产定价模型（Capital Asset Pricing Model 简称CAPM）是由美国学者威廉·夏普（William Sharpe）、林特尔（John Lintner）、特里诺（Jack Treynor）和莫辛（Jan Mossin）等人于1964年在资产组合理论和资本市场理论的基础上发展起来的，主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系，以及均衡价格是如何形成的，是现代金融市场价格理论的支柱，广泛应用于投资决策和公司理财领域。

资本资产定价模型假设所有投资者都按马克维茨的资产选择理论进行投资，对期望收益、方差和协方差等的估计完全相同，投资人可以自由借贷。基于这样的假设，资本资产定价模型研究的重点在于探求风险资产收益与风险的数量关系，即为了补偿某一特定程度的风险，投资者应该获得多少的报酬率。

计算参考文献：

[1]汪平,袁光华,李阳阳.我国企业资本成本估算及其估算值的合理界域:2000-2009[J].投资研究,2012,31(11):101-114.

部分指标数据如下：

 

二、PEG模型

1、数据来源：示例数据附在分享文件中

2、数据年份：2000-2019年

3、数据指标：

PEG是股票的市盈率(Price-to-Earnings Ratio，P/E) 除以特定时间段内收益增长率的比值。PEG因为考虑了公司的预期收益增长，被认为比市盈率指标更全面一些，也可以优化对高市盈率企业的估值。

通常，市盈率PE（每股价格/每股收益）显示了根据股票过去或未来的收益，当前市场愿意为该股票支付的价格。高市盈率可能意味着股票的价格相对于收益而言很高，可能被高估。相反，低市盈率表明股票可能被低估。

但是，增长速度高于平均水平的公司通常也具有更高的市盈率，例如：科技公司。较高的市盈率表明，由于对未来的增长预期，投资者今天愿意支付更高的股价。所以，高市盈率并不一定意味着股票被高估。任何市盈率都需要在公司所在行业的整体背景下考虑。

部分指标数据如下：

 

 

三、参考文献

用途：研究上市公司对外投资情况。

[1]宗芳宇,路江涌,武常岐.双边投资协定、制度环境和企业对外直接投资区位选择[J].经济研究,2012,47(05):71-82+146.

[2]章卫东,成志策,周冬华,张洪辉.上市公司过度投资、多元化经营与地方政府干预[J].经济评论,2014(03):139-152.

[3]赵宸宇,李雪松.对外直接投资与企业技术创新——基于中国上市公司微观数据的实证研究[J].国际贸易问题,2017(06):105-117.

下载链接：CAPM及PEG数据及代码.zip-数据集文档类资源-CSDN下载