网安股要起飞了吗？

股市是经济的睛雨表，也反应公司的发展潜力和投资机会，安全行业从2022年持续下行，在2023年初AI的一波加持下，呈现一段时间小幅增长之后持续下滑，差不多一年多的时间了，是不是大多数公司已经见底了，很多公司都呈现跌无可跌的状态。

从目前整体情况来看，如果单纯做安全产品和安全服务，依靠国内的存量市场增长有限，营收的水份很大，结合应收账款来看，很多公司还是经营困难，现金流存在很大问题。安全产品不像基础网络产品，能真实见到效果，像交换机、路由器就能解决网络通信问题，技术已经不是瓶颈，国内人才也多。但是安全就不一样，安全是动态变换的，不是单一产品能解决问题的，对技术对抗的要求也比较高，追求的是动态平衡，不是一成不变的，无法通过具体的效果去量化，本身还是产品没有做到极致，而是通过大量服务去解决产品本身存在的问题，过度营销导致产品也偏离了初心。终归到底，还是安全公司没有重视技术和产品，破车上了快车道，后程不足。

讲个故事吧，政策主导下，客户建设相关项目，后面发现用的效果不好，又不想担责，各个厂商又相互杀低价，客户也愿意，反正效果都不好，人人都说是国内第一，低价就低价吧，反正也没什么效果，产品就真得不值钱了，各方就心知肚明了，那就这样玩下去吧。

从短期来看，目前这些安全公司应当在底部了，加上央行宣布出资8000亿支持资本市场，应当最近半年会有一波不小的涨势，相关个股已经蓄势待发，加上下半年裁员、降薪等降本增效操作，个别公司的2024年的财报数据应当会好看些，在现在大环境下，营收在增长、应收账款在缩减、现金量正常，人均产出60以上的安全公司都差不多算好公司了。

从长期来看，安全公司目前的发展逻辑是不能支持长期利好的，专注目标客户业务、专注核心技术、专注产品打磨的公司还是会脱颖而出，如果一心只想上市和套现离场的，以快打快的公司，也必然会出局，也正好把行业环境净化净化。

内卷已经成为安全公司的常态，纯做安全产品做不起来，如果卷别人的饭碗，这个也比较危险，本身别人市场容量都不大，卷别人的一亩三分地，就怕被别人联合绞杀。安全公司如何生存，保留自己的优质客户至关重要，提升人效，坚持主业和专业。

不怕被套的，可以入场了，已经被套的，可以加点仓，早点出来，可能还可以弥补点亏损，借着8000亿的东风，还是可以坚持一段时间。