理财产品的风险和分类

介绍

理财产品是由银行或是其他金融机构发行的一揽子理财计划，与基金有一定相似。不过理财产品的投资标的更加广泛——除了股票、债券、基金等投资工具，根据协议规定，理财产品还可以投资储蓄、黄金、外汇、保险甚至P2P理财等标的。

发行理财产品的机构除了银行、保险公司、证券公司、期货公司以外，还有其他新兴机构如第三方理财机构和综合理财服务机构等。

理财产品根据投资标的可分为以下几类：

1. 债券型：投资标的为央票或企业短期融资券，它是货币市场投资的一种，个人投资者不能直接投资。
2. 信托型：投资于有商业银行或其他金融机构担保的信托产品，或商业银行优良信贷受益权信托的产品。
3. 挂钩型：与某个市场或产品表现相关。例如与汇率挂钩，还有利率、国际金价、原油、股指等。
4. QDII型：由合格商业银行将人民币兑换成外汇，直接在境外投资，到期后再将外汇兑换成人民币分配给投资者。

风险

投资标的与风险等级划分

1. R1： 基本无风险或较低风险，如银行存款、国债、货币基金和偏债性业务。
2. R2/R3：中等风险，例如信托产品和结构型产品。
3. R4/R5：高风险理财产品如QDII。

预期收益与实际收益

并不是所有的理财产品都能达到预期收益，实际收益取决于投资标的，市场环境，不能期望银行理财能达到市场平均收益甚至战胜市场。

理财产品的发行和担保

理财产品作为金融机构提供的一种委托理财服务，含义十分广泛。因此购买前应看清谁发行的，投资标的，有无保底收益，有无担保，特别是最坏情况下损失有多大。

提前终止

大多数理财产品都保留了提前终止的权利，而客户不能提前赎回。其通常条件是遇到重大金融政策调整或者银行认为有必要终止。

流动性风险

注意理财产品关于赎回的条款以及续存期的部分，还有计息期和申赎到账的时间。

招行理财产品对比