什么是量化交易

什么是量化交易

量化交易起源于上世纪七十年代的股票市场，是指借助现代统计学和数学的方法，利用计算机技术来进行交易的证券投资方式。量化交易从庞大的历史数据中海选能够带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略，用数量模型验证及固化这些规律和策略，然后严格执行策略来指导投资，以求获得可以持续的、稳定且高于平均收益的超额回报。

量化交易可以进一步细分为自动化交易(Automatic Trading)、量化投资(Quantitative Investment)、程序化交易(Program Trading)、算法交易(Algorithm Trading)以及高频交易(High Frequency Trading)。这五种量化交易方式的侧重点各有不同，是量化交易技术发展到不同阶段的产物，也是不同量化交易用户群的不同交易方式。

鉴于各种专业设施与技能、资金量的要求，适用于普通投资者的其实是程序化交易。程序化交易就是用程序通过API和交易所连接，实现按照设计的意图自动进行交易买卖。程序化与量化不完全相同，你也可以实现一些辅助功能，如价格报警、数据统计、自动满仓、定时买入，设定价格买卖等等，利用程序化交易赚钱则是一项更困难的任务。

程序化交易的特征

• 严格的纪律性

程序化交易有着严格的纪律性，这样做可以克服人性的弱点，如贪婪、恐惧、侥幸心理，也可以克服认知偏差。

一个好的投资策略应该是一个“透明的盒子”，有清晰可量化的开仓、平仓、止盈、止损点，在交易中严格按策略实施，在历史回测中都能取得比较好的收益；然而事实是：在一个好的策略面前，由于人为的心理影响带来的主观交易所造成的亏损比比皆是。

斯坦利·克罗曾经说过，即使是最不成功的投资者，也会偶然发现市场上一些能获得超额利润的机会。投资者之所以会失败，一方面是无法坚持当初的决定，另一方面是无法控制随后出现的重大亏损。当众多的投资者在技术方面不相上下时，决定其最后成败的往往是心理素质。

在加入了杠杆的期货市场，很多投资者在剧烈波动的行情中不能很好地控制自己的心理，一些例如逆势加仓的主观操作甚至会带来爆仓的严重后果。程序化交易恰恰可以规避投资者在投资活动时所受到的心理影响。以数量模型验证及固化这些规律和策略，严格执行已固化的策略来指导投资，从而使投资决策更科学、更理性，这就是程序化交易的优势所在，也是程序化交易在期货市场的意义所在。

• 完备的系统性

程序化交易囊括了交易的各个环节，开仓、平仓、风控、投资组合、资金管理等等。

程序化交易尽可能的保持自由决策最小化。

• 依靠概率取胜

程序化交易以经过历史数据检验的数学模型替代人为的主观判断，根据能带来超额收益的“大概率”事件以制定策略，减少投资者情绪波动的影响，避免在市场极度狂热或悲观的情况下作出非理性的投资决策。

适合程序化交易的市场

数字货币市场的特性，非常适合量化策略的使用：

数字货币本身波动较传统金融市场产品大很多，适合多种卖出波动率的量化投资策略。

市场发展比较早期，产品都很初步，比如期货、期权产品，流动性低、定价有效性差，出现错误定价的机会多，量化投资可以很好地捕捉其中的定价偏离机会。

交易时间长，7*24小时交易，不适合人工盯盘和交易，而更有利于发挥量化系统在盯盘、预警和捕捉交易机会的优势。

数字货币交易对繁多，而流动性难以匹配，大部分交易所都有流动性需求，也衍生出了做市商这一交易所生态的必备角色，这也是大部分量化团队赖以生存的手段之一。

基于以上原因，大量的拥有传统金融优势的量化团队涌入数字货币市场，带来成熟的交易理念和系统，发掘交易机会。可以说量化交易策略的存在，使得数字货币市场的成熟化加快。

程序化交易平台

相较于市面上的程序化交易托管平台，使用自己的交易框架更完整、有更好的扩展空间：

• 账户安全与策略安全

使用交易平台时，账户API信息与策略都面临泄露风险。

• 费用

交易平台都有使用费用，要么是按照交易额来收取手续费，要么是按机器人来收取费用。

程序化交易是一件需要长期执行的事情，长此以往，花费在交易平台上的手续费就相当可观了。

• 使用难度

即使是使用现有的交易平台来进行交易，也要面临一个学习的过程：学习如何使用软件或者平台，学习策略编写的语言，且交易平台的扩展功能都有限。

PureQuant简介

• PureQuant的优势

• 使用Python语言开发，有众多的三方库支持和扩展

• 支持多个主流数字货币交易所

• 交易框架及策略代码开源，使用 pip 可以简单方便安装:

  pip install purequant

• 交易功能实现简单，没有编程基础与程序化交易知识也能够快速地、简便地搭建属于自己的完整的、功能齐全的、可用于实盘的程序化交易系统

• PureQuant的理念

PureQuant是一套使用Python语言开发的数字货币程序化交易开源框架，致力于为数字货币行业的投资者提供一个快速、简便地编写自己的交易系统的工具；借助PureQuant来形成系统化的交易思维，将自己的交易规则编写成交易策略，快速搭建好自己的程序化交易系统 。

• 实现的路径

PureQuant集成了大量与交易有关的工具，只需导入相应的模块后直接调用相应的函数，大大简化了交易系统的搭建流程。包括：

• 各个交易所的API统一化，方便简化下单与查询信息等流程。
• 数据的存储与读取。
• 信息的智能渠道推送。
• 专用的交易指标。
• 内置的经典交易策略。
• 完备的视频学习课程与帮助文档
• 将会持续更新视频学习课程，同时不断完善PureQuant的功能。
• 非常详细的帮助文档说明，方便快速查阅，帮助开发