外汇低风险三角对冲套利策略三币种及五币种对冲的应用实战分享

外汇三角套利的基本思路是，用两个市场（比如USDJPY，EURJPY）的价格（标记为A1、A2），计算出一个公允的EURUSD价格（A1*A2），如果该公允价格跟实际的EURUSD市场价格（记为A3）不一致，就产生了套利机会。

一个著名的套利方式就是许多避险基金经理人很喜欢的「三角套利」(TriangularArbitrage)。这是利用市场在激烈变动时所产生的市场无效性(Non-EffectiveMarket)，进场套利。例如，EUR/USD(Buy)、USD/CHF(Buy)、EUR/CHF(Sell)这三组在同一个时间开仓，并在获利后同步关仓，这叫做「三角套利」。这种套利模式以手动来操作是不切实际的，一般会以此种套利模式进场都是利用「程式自动交易」，不仅要准确的计算进场时间点，也要计算个别应该要开的仓位大小(lotsize)。这种套利模式运用得宜可以将获利极大化、风险极小化。

真正的三角套利机会很少，对服务器及网速、技术等都有极高的要求，通过六个月左右的优化、在双货币对冲的基础上，利用三货币的关联、相互牵制的特点，我们研发出来盈利能力较强、风险较小的多货币对冲策略，实际上并不算是真正的三角套利。

经过半年多的模拟测试，于2020年3月19日进入了实盘阶段，入金10000，到今天（2020年4月25日）净值余额为15706，净值盈利为57%左右，上周盈利2078，盈利率为20%左右。

部分实盘收益截图下：