投资回撤是投资过程中不可避免的问题,而正确的应对方式可以让投资者在遭受回撤时减少亏损或者更快地恢复到前期水平。本文将从回撤的概念开始介绍,然后介绍Python中用于分析回撤的工具,并结合实际案例进行分析,最后总结出应对投资回撤的一些方法和建议。
一、 回撤的概念
回撤指投资资产价格在一段时间内跌幅超过一定比例后所出现的亏损,该亏损所占整个投资组合市值的比例即为回撤幅度。例如,某股票最高价为100元,最低价为80元,则回撤幅度为20%。当一个投资组合发生回撤时,需要指定一个阈值,只有当回撤幅度超过该阈值时才算作真正的回撤。
二、 Python中用于分析回撤的工具
- Pandas
Pandas是Python中一种高效的数据处理工具,其中的DataFrame类型可以方便地存储和处理时间序列数据。通过使用Pandas库中提供的rolling()函数,可以对时间序列数据进行移动窗口计算,并且还能快速计算出时间序列数据在给定窗口内的最大值以及当前值与历史最大值的差值,从而实现对回撤的计算和分析。
- matplotlib
matplotlib是Python中的一种开源绘图库,可以方便地生成各种数据可视化图形。在回撤分析中,可以使用matplotlib生成净值曲线和回撤幅度曲线,从中观察汇总统计信息,以便更好地认识投资组合的风险和收益状况。
三、 实际案例分析
接下来,我们将结合一个实际案例来进行回撤分析,案例中我们选取了两只股票:阿里巴巴(BABA)和京东(JD),年份范围为2018-01-01至2021-06-30。
- 数据加载和净值计算
首先,我们