【工具】第十一期：证券/期货子账户系统的功能，设计与开发剖析 - 1

深入探究 - 【资管系统】

很多三方程序化，量化交易终端，以及团队机构自研的投研一体化系统支持融航AMS资管平台的支持。

融航AMS资管平台

融航AMS资管平台（下称“融航”）是目前国内期货领域市场占有率最高的资管系统（都没有之一了），主要的用户群体包括：

·期货公司：

·资产管理部（永安期货）

·经纪业务部

·风险子公司

·基金公司：

·公募基金（大成基金）

·私募基金

·MOM和FOF产品（平安资管，永安资管...）

·大宗商品现货交易商（杉杉物产）

·对于许多期货投资者来说，可能最为熟悉的是这两套系统：

·证券、期货柜台系统（后台） - 证券公司，期货公司内部机房：

·提供账户管理、交易报盘、验资验券、每日结算等功能；

·常见的比如CTP、恒生、飞马、易盛等；

·证券，期货交易软件（前台 - 客户端/接口）

·提供行情显示、委托挂撤、持仓资金跟踪、资讯查询等功能；

·常见的比如文华、TB、MC、vn.py等。

·对于资金量不大的个人投资者来说，有了期货柜台和交易软件后，就已经能够充分满足交易的需求。

·但对于资金体量更大且交易策略（不只是量化）更加复杂，策略多样化，交易员团队成员多样化的机构投资者，除了上述的前后台系统外，还需要引入融航这样额外的中台系统来提供更加丰富的资产管理功能：

    ·多通道和多账户的统一管理，支持对接各家期货公司的各种柜台系统；

    ·多市场联合风控（证券、期货、期权）：

    ·事前风控，如：仓位敞口限制、委托流量控制；

    ·事中风控，如：保证金占用上限、自成交管理，强平线；

    ·事后风控，如：最大回撤限制、VaR指标计算；

    ·合规流程管理，交易业务角色拆分 ：

    ·交易员：根据既定策略执行具体交易（包括主观和量化）；

    ·风控员：根据规则实时监控风险，并有权暂停交易；

    ·管理员：创建角色和设置权限，必要时应急交易处置；

    ·每个交易员绩效（静态，动态）的独立核算：

    ·动态：实时各个子账户更新的账户信息 - 资金，持仓，委托，成交，风控状态，预警提醒；

    ·静态：收盘自动生成每日绩效报表 - 按照虚拟交易员，操作员独立输出的，而不是总的实际主账户的绩效 。

    ·融航提供了和CTP兼容的API接口（极有智慧的一种商业化的做法，自己在接口上并不做过多的封装和个性化），所以对于前台交易软件来说，大部分时候只需要简单替换dll动态链接库文件，就能快速实现和融航资管中台的对接，vn.py也是之前就已经通过这种方式支持了融航。

    ·融航接口和CTP接口的dll文件存在重名的情况，因此请勿同时加载。连接融航接口时所需的登录信息和CTP高度相似。

    ·连接融航进行交易在穿透式认证中属于【中继】模式，而不再是连接柜台（CTP、恒生等）进行交易时的【直连】模式。

    ·融航官方提供类似SimNow的测试环境（仿真测试环境，回推，行情，委托，触价的话成交........），联系其客服即可快速申请测试账户；

    ·融航接口的【经纪商代码】不再是纯数字形态，而是可以包含英文和数字的字符串（如上图中的RohonDemo）； - 协议已经和柜台的标准协议不一样了，是融航或者我们自研的资管系统可以自己任意定义的。

    ·和CTP等柜台不同，融航系统内的账户和穿透式认证信息存在绑定关系，每个账户都需要独立申请穿透式认证测试。

有学习和使用机器学习框架，使用策略和程序化致力于期货，股票，外盘等量化交易的朋友，可以多交流。微信公众号 : code2trade，微信：code2trade，B站：code2trade