【指标量化】动量指标——CMO钱德动量摆动指标

动量指标——CMO钱德动量摆动指标

致初学者：

    大家好，我是一个马叉虫的宽客：Tao，从本期开始，我将为大家带来一系列的量化指标。众所周知，认识技术指标是作为一个从事二级市场必不可少的技能。相信开始对量化感兴趣的宽客们都有一两个自己擅长的技术指标，而对技术指标进行量化策略的构建是最简单最基本的量化实现，宽客们，通过本期学习，一起来实现并尝试改善专属于自己的技术指标吧！

研究基地及产出地

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简介

CMO钱德动量摆动指标，动量指标之一，与其他动量指标摆动指标如相对强弱指标（RSI）和随机指标（KDJ）不同，钱德动量指标在计算公式的分子中采用上涨日和下跌日的数据。CMO指标是寻找极度超买和极度超卖的条件。

参考文献

[1]百度网盘：技术指标系列(七)——CMO动量波动指标的运用，密码：q71s
[2]MBA智库百科.CMO词条

[3]百度百科.CMO词条

基本用法

1、当CMO上穿0线，买入信号产生；当CMO下穿0线，卖出信号产生。

2、当CMO大于50时，处于超买状态；当CMO小于-50时处于超卖状态。

3、CMO的绝对值越高，趋势越强。较低的CMO绝对值(0附近)标示的证券在水平方向波动。

4、当CMO上穿/下穿移动平均线时，将是买/卖信号。

5、可以利用CMO衡量趋势强度的能力来改进趋势跟踪机制。例如当CMO的绝对值较高时仅根据趋势跟踪指标来操作；当CMO的绝对值较低时转而采用交易范围指标。

本策略用法

当CMO上穿0线，买入信号产生；当CMO下穿0线，卖出信号产生。

公式

CMO=((Su-Sd)*100)/(Su+Sd)

其中：
Su是今日收盘价与昨日收盘价（上涨日）差值加总。若当日下跌，则增加值为0；
Sd是今日收盘价与做日收盘价（下跌日）差值的绝对值加总。若当日上涨，则增加值为0。

策略代码

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回测分析

回测设置：

1、回测标的：HS300
2、回测时间：20140101-20180101
3、初始资金：1千万

4、资金分配：根据当期买入的股票数，将40%的流动资金平均分配到准备下单的股票标的。

回测结果：

权益曲线：

图1 权益曲线

绩效分析：

指标名称	指标值	指标名称	指标值	指标名称	指标值
初始资金收益率	69.77%	盈利因子	1.4573	夏普比率	1.1263
算术年化收益率	18%	最大回撤率	19.88%	Calmar比率	0.6352
几何年化收益率	14.63%	手续费/净利	0.0452	Sortino比率	1.5455

结论

1、CMO指标总体回测效果良好。
2、本策略没有进行止盈止损设置，回测结果有可能存在潜在风险和收益。