股票、基金交易

股票交易

总则

①每天收盘时(14:30分析持有的股票，14:45进行买入和卖出操作)，其他时间不操作(开盘最冲动，尾盘最冷静，（当盈利股上涨途中被砸盘，很容易被洗出去。教训啊，歌尔股份一下少了4个点）)。
②市值低于200亿的股票不要碰。
③不要幻想自己是股神，短期交易偶尔玩玩就行，应该以长期投资为主。

追涨杀跌还是低吸高抛

追涨杀跌注意事项：

1、重点关注K线图上涨或下跌态势，只采用诸如日K线组合形态，移动平均线，MACD、趋势线等趋势指标，不要采用KDJ（随机指标），RSI（强弱指标）等摆动性指标。
2、首次进场仓位可为总资金的30%
3、必须使用随时和快速的止损策略,勇于壮士断臂。

低吸高抛注意事项：

1、入场理由是对基本面进行了全面、深入的研究，以价值投资为出发点。要相信自己对基本面的分析结果，没有理由轻易的止损出局，并且要越跌越买，越涨越卖。
2、不轻易采取图表或技术指标止损的方式出局，除非基本面因素确实发生了逆转，导致持仓理由丧失才果断离场。
3、为防止行情出现极端走势，资金管理必须严格，
通常首次进场仓位不超过10%，必须做好逆势加仓三次的准备。

短线、中线还是长线

短线

一般为两三天。不太关注基本面，主要依据技术图表来分析，两三天为限，一旦没有差价可赚或者股价下跌，立马止损，一走了之。

中线

1~6个月的交易。分析公司基本面，怀有信心并在股票价格合适的时候买入。中线投资要达20%以上的收益才有持股必要。中线的本质就是吃中段的，不要妄图中线还能抓底摸顶。

长线

一年以上

控制交易欲望，制定交易计划并严格执行

重仓交易、频繁交易、逆势交易、不止损都要避免。

交易计划：

1、市场分析。
通过分析基本面和技术面，对价格走向和运动幅度做出判断。
2、盈利目标和亏损限度评估。
盈利目标与投资者所用交易理论密切相关。特别是波浪理论、江恩理论对行情走势有测算的功能，盈利目标可参照这些。
亏损限度，短线6%，中线15%，跌破说明判断出了问题，应将止损点设在有效支撑位以下，或阻力位之上，避免落入价格毛刺陷阱。
3、进场时机选择
4、严格资金管理
除非有十分把握，否则不要重仓出击。先建立初始头寸，当市场证明自己的判断再加码。

资金管理

1、大盘稳步上行时，保持七成仓位，等待手中股票都获利时，增加仓位，最终可满仓持有，牛市结束全部清仓。
2、大盘处于箱体震荡中或调整初期，保持四~六成仓位，逢高及时减磅，急跌时果断买进，见利就收，快进快出。
3、大盘低迷时，不要有侥幸心理，忍痛割肉，落袋为安。
4、无论什么时候都不建议满仓，x应当承认无法确定未来

要避免的三个心理障碍：

沉没成本、锚定效应、处置效应。

沉没成本

形容人因为前期错误投入的成本而影响后期行为的心理。上面这句话说的很书面，我举个简单的例子你一听就懂。当你在家里下载了一部内容很渣的电影，看了15分钟觉得实在不能忍，你通常会毫不犹豫的关掉播放器，然后删掉影片文件。但同样一部电影，你如果在电影院买票进场观看，你很有可能会一直强忍着把它看完。为什么呢？因为你观影之前投入的成本不一样，在家里下载盗版除了可以忽略不计的电费网费外没有成本，而电影票80元一张，你觉得中途退场太可惜了，于是就忍了下来。其实无论你看不看完电影，你的票钱影院是不会退给你的，你坚持看完并不能减少损失，相反，你还得多浪费一个半小时。买电影票的80元就是沉没成本，因为你摆脱不了它的影响，额外又付出了一个半小时的代价。
沉没成本在股市里最常见的应用就是补仓。很多人买股票不会一上来就倾其所有，而是先用小仓位买入，发现被套住了以后，就开始连续补仓，越补越大，最后把所有的钱都买了进去。更糟糕的是，有些人因为急红了眼，还从其他渠道把钱转过来补仓，而这一切的根源都是最开始那一小部分被套住的仓位。

如何避免：

每一笔交易都是彼此独立的，你买入股票只有一个原因：看好它未来能涨，而不是我前面有被套的仓位想要降低整体成本。这样一来会像葫芦娃里演的一样，二娃去救大娃，三娃去救大娃二娃，四娃去救大、二、三娃，最后全部被蛇精拿下。

锚定效应

锚定效应，主要是指人很容易因为近期出现过的一些信号而影响自己的判断. 比如一姑娘25岁时找过一个高富帅，因为情感上的原因没谈成，之后每找一个男朋友都要和那个高富帅比，心想当初那么好条件的我都没要，后面要找的最起码不能比那个差。姑娘没有看到自己年龄渐大的现实，眼睛就盯着25岁时抛下的那个锚，这就是典型的锚定效应。锚定效应在股市交易的时候也很常见，4900点的时候为什么舍不得卖？是因为看到前几天5100点的价格，觉得不甘心，心里想着等涨到5100的那个价格我再卖，结果再也没等到。4500点的时候被4700点锚住。4000点的时候被4200点锚住。3500点的时候被3800点锚住。一路下跌，一路被锚定，一路不甘心。
这就是为什么连续暴跌的时候股民往往呆若木鸡，丧失操作能力，而当大盘开始反弹的时候如梦初醒，纷纷挥刀割肉。因为一反弹，股价容易达到之前锚定住的位置，于是就很有割肉的冲动。附背景资料：大盘2008年从5600跌到1700只跑了1.4%的持仓帐户。而2009年1月底大盘回到1990点，持仓帐户经过3个月反弹竟然少了10.5%。

锚定效应在股市的应用不仅于此，还有股民经常听到的所谓拉高出货。中国中车6元涨到12元的时候很多人恐高，不敢买。等中车继续涨到39，再跌回19的时候很多人就愿意冲进去捡便宜。

12元之所以觉得贵，是因为心里的锚抛在6元的位置。19元之所以觉得便宜，是因为心里的锚抛在39元的位置。 这就是前面讲的，人很容易因为近期出现过的一些信号而影响自己的判断，明白了吗？最后再讲一个最最最最最最典型的锚定效应，就是成本价。很多股民只要价格低于成本价，处于被套状态，就舍不得卖出，套的越多这个情况越严重。可能很多股民都不知道交易软件是可以修改成本价的，也许哪天你不小心脑震荡，短期内失忆，我这时把你软件的成本价改低50%，第二天你就痛痛快快的卖了。或者大牛股拿不住，先给你脑袋一锤，然后把成本价改成300%，你就再也不怕被洗了。从这个角度看，锚定效应中的人其实没比猩猩聪明多少。股市跌下去还有可能会涨回来，有些教训不深刻领悟，下次还会吃亏。

处置效应

据我观察大部分人转发的原因是这张图当成是一个段子。其实我画的时候想的比较多，图里至少包含了四五个行为金融学原理，没有经过训练的散户至少有80%的交易习惯是和这张图契合的。

这张图左边的问题是涨的时候拿不住，稍有有利润就想立刻卖出锁定。这张图右边的问题是跌的时候无法接受以亏损状态卖出，由于缺乏舱位管理，很快就处于满仓死扛的状态。 这其实是两种完全不一样的交易恶习，左边的恶习决定了你最多只能在股市里赚点屁钱；右边的恶习决定了你迟早会在股市里亏成狗。由于最近持续大涨，很多人又开始无法自持，纷纷想要卖出烫的跟烙铁一样的股票，美其名曰锁定利润，但其实锁住的是你在这轮行情中继续获得收益的可能性。我没打算预测涨跌，因为我对自己的准确率不是很有信心，但我有把握介绍的交易习惯是正确的。很多人都听说过让利润奔跑，截断亏损这句话，讲讲容易做起来难。因为金融行为学里讲过，散户对踏空的忍耐能力是亏损的2倍，怎么说，意思是你踏空2万块钱的痛苦，和亏损1万块钱的痛苦是一样的，这是很多人拿不住盈利股，却喜欢和亏损股死磕的重要原因，因为人本能地会选择痛苦更少的那种选择。大部分人都买到过牛股，但大部分人都没拿住牛股，你可以冷静的想想自己过往的经历，再来判断一下我说的是否有道理。当然，我最讨厌那种尖锐地提出问题，把人痛处挖的鲜血淋淋，最后又没解决方案的婊子。

所以我分享了3套止盈方案作为你的参考：
1、当股价出现最近10个交易日内最低价时卖出，这是海龟的止盈机制；
2、当浮盈低于持仓20%时，设置股价回撤10%即卖出；当浮盈大于持仓20%时，跌去浮盈的40%即卖出(即跌8%)；
3、股价在20日线上坚决持有，跌破20日线卖出；
三套方案各有优劣，但基本都可以治疗手贱的问题，关键还是你能否坚定的去执行它。别看我文章写的头头是道，实际交易中我也会受到各种干扰，做出纪律之外的交易，然后痛苦懊悔。至于止盈以后的交易策略就很简单了，总而言之就一句话，永远不在下跌浪中买股票、补仓，就算因此错过坑底的低位也不要可惜，股价在20日线以下的永远不要买，永远不要，这幅图右边的惨剧你就可以避免。不过我话说的简单，道理你也懂，可你不一定能做到，这才是整件事情最难的地方。交易是一场修行，我一直觉得这句话很装逼，但它没撒谎。

K线图介绍

炒股基本常识

基金交易

买A类还是买C类？

短期投资就买C类，长期就买A类