reghdfe：多维面板固定效应估计

reghdfe：多维面板固定效应估计| 连享会主页

实证分析中，我们经常需要控制各个维度的个体效应，以便尽可能减轻 遗漏变量 导致的偏误。在最常用的二维面板数据中，我们通常会采用 xtreg y x i.year, fe 的形式来控制 公司个体效应 和 年度效应。然而，在有些情况下，我们需要对三维甚至更高维度的数据进行分析 (例如，公司-年度-高管，省份-城市-行业-年度)，此时，一方面要考虑估计的可行性，另一方面还需兼顾计算速度问题。

本文介绍的 reghdfe 命令可以很好地达成上述目的。reghdfe 主要用于实现多维固定效应线性回归。该命令类似于 areg 及 xtreg,fe，但允许引入多维固定效应。此外，该命令在运行速度方面远远优于 areg 及 xtreg， 因此倍受研究者青睐。

本文对该命令的介绍基于 A Feasible Estimator for Linear Models with Multi-Way Fixed Effects (Correia, 2016）。

1. 命令的安装

我们可以使用 ssc install 命令安装最新版本的 reghdfe 相关程序文件。需要特别说明的是，该命令依赖于最新版的 gtools 命令，因此，需要同时安装后者，否则执行 reghdfe 时可能会提示 错误信息。

ssc install gtools, replace  
ssc install reghdfe, replace // 安装最新版命令

可以使用如下命令查看你使用的版本是否为最新版本 (如下是写作本文stata版本信息)：

. which ftools
D:\stata15/ado\plus\f\ftools.ado
*! version 2.37.0 16aug2019

. which reghdfe
D:\stata15/ado\plus\r\reghdfe.ado
*! version 5.7.3 13nov2019

2. 命令的语法

该命令的具体语法如下：

reghdfe depvar [indepvars] [if] [in] [weight], absorb(absvars) [options]

其中，

• depvar: 因变量

• indepvars: 解释变量

• absorb(absvars)：引入固定效应

  • 可以包含多维固定效应，即 absorb (var1,var2,var3,...)。若想保存对某变量的固定效应，则运行命令absorb (var1,var2,FE3=var3) ， 变量 FE3 将保存对 var3 的固定效应估计结果。