量化1 - 每日股价波动与未来涨跌幅的探究

下表为我统计的 上海市场所有有交易记录的A股股票 20100701到20150508日线涨跌幅与后1,2,3,4,5日累积涨跌幅的相关系数均值,

表中(x,y)位置数值代表后x天累积涨跌幅和前y天(包括当天)的累积涨跌幅的相关系数

0.077728	0.047478	0.037464	0.032324	0.015412
0.052348	0.033302	0.028756	0.015564	0.000902
0.046248	0.032021	0.020151	0.006836	0.000386
0.045982	0.02534	0.012998	0.007192	0.000582
0.036719	0.017563	0.013006	0.006281	0.003969

以标红(3,4)位置数值0.012998为例,

以基准为某月10号(假设此月每天都为交易日),此数值代表10,9,8,7号这4天的累积涨跌幅和11,12,13这后续3天的累积涨跌幅的相关系数为1.2998%.

由上表可以看出,短线上今日涨跌幅与后一日涨跌幅有相对较强的正相关性,和后续2,3,4日也有相对中等的正相关性.

上表同时也显示出前N日累积涨跌幅相对于明日涨跌幅有相对较强的正相关性(第一列数据).

在上表的基础上考虑涨跌幅方差,并将上表中的均值除以方差,以此值表示在承受相同波动风险情况下, 我们得到的相关性的稳定程度,

得到下表

7.143329	3.696947	3.050868	3.149535	1.683191
3.335505	1.787445	1.663947	1.042514	0.06464
2.541148	1.571164	1.066835	0.400689	0.023498
2.399609	1.215599	0.656114	0.383496	0.029293
1.848208	0.825739	0.637036	0.297906	0.177025

表格位置含义可参考上面均值表,由这个表可以看书,虽然在均值表中以过去2,3,4,5为基准,可以得到较好的正相关性,但是这个相关性确承受了较大的波动风险,所以在这张表中,数据就没有太显著优势,反倒是如果只以今日的涨跌幅来对未来2,3,4,天进行预测,可以得到较好的稳定性.

 

以下贴出相同时间段内深圳市场的均值表和 均值/方差表,深圳和上海市场稍有不同,留给大家自己琢磨吧

深圳 20100701到20150508日日涨跌幅 与后1,2,3,4,5日累积涨跌幅的相关系数均值表

0.076306	0.037658	0.029845	0.023864	0.008941
0.040739	0.018316	0.014095	0.001934	-0.00907
0.03467	0.015385	0.004274	-0.00693	-0.01007
0.030223	0.005895	-0.00459	-0.00754	-0.01192
0.018803	-0.00113	-0.00375	-0.00835	-0.01017

深圳均值/方差

8.323602	3.57097	2.678379	2.384497	0.888503
3.158633	1.192386	0.876796	0.122727	-0.62427
2.350466	0.878865	0.22795	-0.37653	-0.57038
1.926564	0.314559	-0.22396	-0.38978	-0.63204
1.08513	-0.05909	-0.18371	-0.42199	-0.46839