研发不能不知道的支付宝基金收益1-理财目的和管理

作者：私语茶馆

1.前言

        从事研发工作的同学们，一般会采用支付宝的稳健型基金理财，但实际上金融计算规则非常复杂，为了早日退休，研发不能不知道的支付宝基金收益计算规则。要判断哪个产品真的能跑赢银行存款，哪个产品比较值得购买。

        

        理财除了工作赚钱外，首先要明确自己的理财目的，下面详细讲述理财目的：

2.理财购买目的

理财建议大家首先有个预期目标，首先要明白购买基金的目的是什么。以我个人为例，购买稳健型基金有以下三个目的：

1. 风险可控，1年期内不亏本：也就是说基金应该在1年内100%为正收益，不出现亏本现象。
2. 跑赢银行利率：普通民众无风险收益可以参考某大型银行2年期大额存款利率：1.9%，如果存10W，26年可以得到3800元利息。（2023年大额存款银行额度极为有限，基本抢不到，24年额度反而放开了，可见这也是随行就市的），（本文分析的是固定期限的基金收益率，余额宝最新收益率是1.79%，如果跑赢银行2年期存款，就基本跑赢余额宝了）
3. 灵活的用钱期限：如果有急事需要提前用钱，那么银行会按照活期计算利率，当前活期利率0.35%， 假设存2年某一天取出，那么10W能获得的收益为700元，收益相差5.4倍，基本等于没有收益。

那么为达成这三个目标，我们来看看支付宝里稳健型基金的收益率如何计算，以便我们知道，这只基金是否应该持有。

做为收益对标系统的银行，我从网上搜到的近四年银行利率如下（不同银行会有少量差异），我们可以以此作为对照，用于计算基金的真实收益率。

（2021年~2023年利率为网上搜集信息，2024年利率为实测数据）

2.读懂基金收益计算规则

        基金的收益率秉持着金融复杂化原则，能不让普通老百姓看懂就一定不会让你看懂，网上大部分也都是照本宣科的读说明文档，至于能不能达成我们理财目标，那就全凭运气。

要看懂基金的收益率，需要分两种种投资模式分别分析：

1. 固定期限型：基金买入后一直持有，本金和收益滚动投入，不存在追加投资和提前支取的情况，其分析方式相对简单，可以等于银行定期；
2. 提前支取型：基金买入后，有追加投资和提前支取的情况，这种情况下由于资本数量随时间变化，计算收益率就比较复杂。

下面用两个实际例子为大家展示如何查看支付宝基金收益，并提供给大家一个估算方式和银行存款对比，用于分析真实收益是否超国银行，且满足提前退休的诉求。

2.1.支付宝基金的收益率种类和查看方式

2.1.1.支付宝基金的收益种类

支付宝基金收益率分为：持有收益、累计收益和产品收益率，由于其后台计算方式不同导致很难分辨基金的真实收益。

2.1.2.如何查看支付宝基金收益

我们先看看支付宝收益查看方式和官方定义：     

（1）持有收益：

1. 查看方式：打开支付宝APP—我的—总资产—稳健理财—点击“xx基金”，可以看到xx基金的持有收益。
2. 持有收益定义：在持有收益右上角有个 符号，点开可以看到官方给的定义

持有收益=持仓市值-持有成本；

在持仓市值和持有成本两个公式中，其他因素都是明确的，但持有单价却没有给出计算方式，导致持有收益也不一定会等于累计收益。后面讲提前支取型投资，可以明显看到这些概念导致你看到的收益并不是你真实的年化收益率。

（2）累计收益：

1. 查看方式：打开支付宝APP—我的—总资产—稳健理财—点击“xx基金”—累计盈亏，可以看到xx基金的累计收益。
2. 累计收益定义：没有看到官方的定义，通过计算可知，累计收益就是购买基金后全部的收益，出现亏损时则是负值。根据数据推算：累计收益=用户收益金之和。
3. 产品收益率：
   1. 查看方式：打开支付宝APP—我的—总资产—稳健理财—点击“xx基金”—收益日历，可以看到xx基金的产品收益。
   2. 产品收益定义：官方定义为“如果是购买产品前，显示的是产品自然月/季/年收益率。” 根据数据推算：产品收益率为：（当前净值-1年前净值）/当前净值，未包括手续费。所以比实际收益会偏高。

我们来看两个案例：

案例1：小明于23年9月购买X1基金，一直持有到24年3月，持有期半年

案例2：小明于2021/9购买X2基金，中途有追加投资和提前支取的情况，持有期约2.5年。

两个案例支付宝显示的收益情况如下：

从上图可见，以上收益率都不相同,会得出不同的结果：

• 从持有收益率看：2.15%>2.076%， X1基金优于X2基金。
• 从累计收益看：由于X2出现资本总额变化，无法直接算出，无法比对；
• 从产品收益率看：2.41%<3.81%， X2基金优于X1基金。
• 和买入时间点以及持有年限有关也不能用于个人真实收益率计算。

那么到底X1/X2谁更优？真的比存银行赚得更多吗？

3.结论

        仅仅从支付宝提供的累计收益，产品收益和持有收益，我们其实很难计算出购买的理财产品是否真的跑赢了银行存款和CPI，也难以比对出哪个产品更优秀。

4.参考章节：

研发不能不知道的支付宝基金收益1-理财目的和管理-CSDN博客

研发不能不知道的支付宝基金收益2-真实案例选理财的算法-CSDN博客