谈钱！

标题有点随意，因为跟钱有关的内容可能会被当成广告，但是又没有起标题的天赋，所以就这样吧！

昨天股市大涨，今天发这篇文章刚好应景，这是一篇教大家怎么基金定投的文章，其实之前发过一次，但是因为一些图片信息的版权关系，发完又删掉了，所以这次修改完重新发一次，大家可以收藏慢慢看。这篇文章在知乎“如何基金定投？”问题下获得400多个赞，干货很多，放心享用！

曾经有人问巴菲特，有没有什么理财建议给年轻人，巴菲特说建议大家去指数基金定投。基金定投确实能赚到钱，但是大多数人买基金都是赔钱的，因为任何一个东西赚钱的都只是少部分人，而钱的总数没有变，那肯定是有人被当韭菜割了，赔了不少钱。 

所以基金定投一定是要有策略的，核心要素可以分成下面5个点：

 1. 何时买？

 2. 买多少？

 3. 买什么？

 4. 何时卖？

 5. 卖多少？ 

然后我们一个一个的来解决这5个问题！ 

何时买？买多少？

以定期定额的基金定投方式为例，下面有一组数据，是分别是在牛市顶点、震荡点、还有市场底部开始做定投，各自 的收益对比；

07年10月是牛市顶点、09年8月是震荡点、11年12月是市场底部，可以看到从市场底部开始定投可以达到最大收益率，所以最优的方式是在底部开始定投，但是底部可遇不可求，离我们最近的底部应该是去年（18年）的11月份 （见下图），当时上证指数跌到了2400，现在上证指数在2800附近波动，属于震荡期，接下来可能会重新跌到市场底部，但也可能会迎来下一波牛市。 

第一个红圈是在谷底，第二个红圈是今年4月份，市场迎来了一小波牛市，但只是小牛，远远不是大牛，应该很多人在这波小牛市中赚了不少钱，现在是在第三个红圈的位置，未来可能会又跌到第一个红圈的位置，但是也可能直接奔下一波大牛市，我们是无法预测的，所以我觉得如果没有赶上市场底部，在震荡期入场也是可以的。只要不是在牛市顶点入场就行。 

解决了何时买，接下来就是买多少，怎么买的问题！ 

如果大家现在没有钱，担心错过震荡期，等有钱了时候已经是牛市了。其实不用担心，正常一个牛熊周期在2-3年左右，这么长的时间只有很短的时间股市是呆在熊市或者是牛市，大部分时间都是在震荡期。 

等你有钱之后再开始定投完全来得及。至于买多少呢？那就要根据市场的走向，如果你计划总共一个牛熊周期定投6万块钱，现在的仓位大概在20%左右，6*0.2=1.2万，也就是等你开始定投的时候，在一个合适的时间可以先买入1.2 万，把仓位补回来，之后再根据市场的走向决定定投多少，如果股市一直在往下跌，跌到了底部，那不要犹豫把大部 分的子弹（钱）都打出去。如果股市在上涨，那就减少每个月的定投金额，等待市场下跌再加钱，或者已经是牛市了，那就直接卖出套现。 

思考题：

1. 在上图的第二个红圈位置要不要卖出套现？为什么？

2. 什么是上证指数？ 

买什么？ 

既然是基金定投，那么就一定要知道 "买什么"基金 。市场中有一类叫做高Beta 的基金。在市场下跌的时候，它跌的更多；在市场上涨的时候，它上涨的更快。别人涨1 ，它涨1.5，甚至更多。这样的基金可以帮助我们在熊市积累更多筹码，在牛市获取更多盈利。 

网上有人说不要买别人推荐给你基金，要自己去了解。确实有道理，但是有这么多支基金，对于一个新手来说，可能根本不知道如何从这无数支基金中挑选出适合自己的优质基金。所以我这边也挑了5支基金推荐给大家，可以提前关注一下： 

 1. 银华中小盘混合（180031）

 2. 汇添富成长焦点混合（519068）

 3. 嘉实优化红利混合（070032）

 4. 兴全有机增长混合（340008）

 5. 中欧新蓝筹混合A（166002） 

思考题：为什么不买一支基金？多支基金为什么可以分摊风险？ 

何时卖？卖多少？ 

通常我们在做基金定投的时候，一个很直觉的想法就是，在市场下跌较多、筹码便宜的时候多买，在市场上涨较多、 筹码贵的时候卖出，也就是我们要聪明地买，聪明地卖。否则你不仅浪费了货币本身的价值，还浪费掉了货币的时 间价值。 

前面已经说了如何聪明地买，那么如何聪明的卖呢？通常有两种方式，一个是止盈率，一个是回落率。比如在这一轮定投中，我计划收益率为20%，只要基金涨幅超过20%，我就卖出，之后市场的走势是涨还是跌都和我没有关系了， 这个20%就是我的止盈率。 

回落率是我不给自己设上限说我要盈率多少，只要市场一直在涨那我就不卖，等到它在最高点开始下跌，并且跌了5%（不一定非得5%，自己设置）的时候，我才卖出。这个5%就是我设置的回落率。因为市场在涨的过程，会出现下跌的情况，但是下跌完可能会出现更快上涨的情况，所以如果回落率没有设置好的话，可能会出现在局部最小点卖出的情况。 

闲钱放哪里？ 

上面说完了基金定投的5个策略，下面说闲钱放什么地方可以获得更多的收益。 

在说闲钱放什么地方之前先科普一下基金类型，金其实分成5类：货币基金、债券基金、混合基金、指数基金和股票基金。按风险排序是：

股票基金>混合基金>指数基金>债券基金>货币基金 

收益也是上面这个顺序，因为风险越大，收益越高嘛！我们前面说的定投，一般定投的都是混合基金和指数基金。 

现在大家一般都是把闲钱放余额宝，因为没有风险还有利息，我刚刚看了一下余额宝的年化利率是2.3%，一万块钱，一天的利息不到一块钱。其实余额宝就是一种货币基金，但是货币基金有很多种，比余额宝利率高的货币基金也 有很多种，和余额宝一样都是零风险。所以如果把钱放余额宝也算是一种理财方式的话，那应该是最不科学的理财方法了。 

其实我也不建议把闲钱放到比余额宝利率更高的货币基金中，可以把钱放到债券基金，债基同样风险小，但是年化利率要比货币基金高很多，挑选一只好的债基，年化利率可以到10%左右，是余额宝的4倍还要多。比如说你有6万块钱，定投的时候已经投了2万，还有4万就可以放在债基中。债基中的钱可以直接用来定投，不影响你的定投计划。但并不是说把所有的钱都放债基中，一些生活中需要应急的钱还是要存在余额宝里，因为使用起来方便。  

最后 

很多东西文字表达不出来，需要自己实际操作才能学会，比如说心态问题。一天亏几百或者几千也是常有的事，如果心态不好就会被割韭菜。

另外一些更深的理论，可能需要大家自己在实践和学习中去领会，我知道的也有限。 

推荐两本书 

《小狗钱钱》和《富爸爸穷爸爸》 

这两本书都是理财入门的书，小狗钱钱会告诉你货币基金、债券基金、混合基金和指数基金背后都是的东西，原理是什么。 

富爸爸穷爸爸说了一下理财观念以及资本的游戏是怎么玩的。看完之后真的会做出真正意义上的改变。 

网上很多人写的一些贴子，其实他们自己也是一知半解，写出来只是想收割一些韭菜，赚门外汉的钱。一些初学者很难分辨哪些内容是有用的，哪些是假的。所以还是看书比较好，比较系统。

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