财务指标有哪些？一文拆解“五力模型”中重要的财务指标

在当今全球数字化转型的大背景下，企业面临着前所未有的机遇与挑战。瞬息万变的市场，日益激烈的竞争，不断变化的局势……在这种大环境下，企业更应回归自身，找问题，累经验。其中，企业财务的管理至关重要，只有更加精准地把握自身的财务状况，才能制定出科学合理的经营策略，保证企业平稳向好地运行。

而财务指标，作为衡量企业财务健康与运营效果的重要工具，在财务管理中的重要性日益凸显。深入了解和掌握财务指标，已经成为当下企业发展的必然要求。本文将以“四力分析”为思路，介绍企业财务管理中的重要指标及其价值。

文章中提到的报表工具分享给大家——
https://s.fanruan.com/yzgwg
零基础快速上手，内置多种报表模板，快速搭建企业报表中心与可视化大屏！

一、财务五力模型指标拆解

1、盈利能力分析指标

盈利能力分析是企业财务管理中的重要环节，旨在评估企业创造利润的能力。以下是一些常见的盈利能力分析指标及其定义、企业内部用途和计算方法：

1）营业利润率

定义：反映企业经营活动的盈利能力，即企业一定时期营业利润与营业收入的比率。

企业内部用途：有助于企业管理层了解经营活动的效率，以及成本控制的效果，进而调整产品定价策略或优化成本控制措施。

计算方法：营业利润率=营业利润/营业收入×100%

2）主营业务净利润率

定义：反映企业从主营业务收入中获取利润的能力，即净利润与主营业务收入净额的比率。

企业内部用途：有助于企业评估主营业务的盈利能力，为管理层制定和调整经营策略提供参考。

计算方法：主营业务净利润率=净利润/主营业务收入净额×100%

3）资本收益率

定义：反映企业资本的盈利能力，即净利润与实收资本（或股本）的比率。

企业内部用途：有助于企业了解资本的利用效率，为投资者和债权人评估企业投资价值提供参考。

计算方法：资本收益率=净利润/实收资本（或股本）×100%

4）成本费用利润率

定义：反映企业成本费用的控制效果，即利润总额与成本费用总额的比率。

企业内部用途：有助于企业管理层发现成本费用控制中的问题，并采取相应措施进行改进。

计算方法：成本费用利润率=(利润总额÷成本费用总额)×100%

5）盈余现金保障倍数

定义：反映企业净利润的现金保障程度，即企业经营现金净流量与净利润的比率。

企业内部用途：有助于企业管理层了解企业现金流量的状况，以及净利润的可持续性。

计算方法：盈余现金保障倍数=经营现金净流量/净利润（或盈利现金比率=（经营现金净流量÷净利润）×100%）

2、发展能力分析指标

发展能力分析指标是衡量企业未来增长潜力和持续发展能力的重要工具。以下是五个重要的发展能力分析指标的定义、企业内部用途以及计算方法：

1）营业收入增长率

定义：营业收入增长率是企业当年营业收入增长额与上一年营业收入总额的比率，它反映了企业营业收入的增减变动情况。

企业内部用途：该指标是衡量企业经营状况和市场占有能力的重要指标，也是预测企业业务拓展趋势的重要依据。较高的营业收入增长率表明企业市场前景较好，具有较强的市场竞争力。

计算方法：营业收入增长率=当年营业收入增长额/上一年营业收入总额×100%

2）总资产增长率

定义：总资产增长率是企业当年总资产增长额同年初资产总额的比率，它反映了企业资产规模的增长情况。

企业内部用途：该指标有助于企业了解资产扩张的速度和质量，以及后续发展能力。同时，它也是评估企业规模扩张是否稳健的重要依据。

计算方法：总资产增长率=当年总资产增长额/年初资产总额×100%

3）营业利润增长率

定义：营业利润增长率是企业当年营业利润增长额与上一年营业利润总额的比率，它反映了企业营业利润的增减变动情况。

企业内部用途：该指标是衡量企业盈利能力的重要指标之一，也是评估企业成本控制和运营效率的重要依据。较高的营业利润增长率表明企业具有较强的盈利能力和成本控制能力。

计算方法：营业利润增长率=当年营业利润增长额/上一年营业利润总额×100%

4）资本保值增值率

定义：资本保值增值率是企业扣除客观因素后的本年末所有者权益总额与年初所有者权益总额的比率，它反映了企业资本的保全和增值情况。

企业内部用途：该指标是衡量企业资本运营效益和安全状况的重要指标，也是评估企业资本积累能力的重要依据。较高的资本保值增值率表明企业具有较强的资本保全和增值能力，能够为未来的发展提供坚实的资本支持。

计算方法：资本保值增值率=扣除客观因素后的本年末所有者权益总额/年初所有者权益总额×100%

5）技术投入比率

定义：技术投入比率是企业当年科技支出（包括用于研究开发、技术改造、科技创新等方面的支出）与当年营业收入的比率，它反映了企业在科技进步方面的投入情况。

企业内部用途：该指标是衡量企业创新能力和发展潜力的重要指标之一。较高的技术投入比率表明企业注重科技创新和研发投入，具有较强的创新能力和市场竞争力。

计算方法：技术投入比率=当年科技支出合计/当年营业收入×100%

3、营运能力分析指标

营运能力分析指标是衡量企业如何有效利用其资产和资源来产生收入的重要工具，以下是五个比较重要的分析指标：

1）存货周转率

定义：存货周转率又名库存周转率，是企业一定时期营业成本（销货成本）与平均存货余额的比率，用于反映存货的周转速度，即存货的流动性及存货资金占用量是否合理。

企业内部用途：存货周转率能够揭示企业在存货管理方面的效率，帮助企业优化库存结构，减少资金占用，提高资金利用效率。高存货周转率通常意味着企业能够更快地卖出存货并回笼资金，增强企业的短期偿债能力。

计算方法：存货周转率=营业成本/平均存货余额，其中平均存货余额=（期初存货+期末存货）/2。另外，存货周转次数=销售收入/存货，存货周转天数=365/（销售收入/存货），存货与收入比=存货/销售收入。

2）应收账款周转率

定义：应收账款周转率是企业在一定时期内赊销净收入与平均应收账款余额之比，是衡量企业应收账款周转速度及管理效率的指标。

企业内部用途：应收账款周转率反映了企业从客户那里收回款项的速度，有助于企业评估信用政策的有效性，优化收款流程，减少坏账损失。高应收账款周转率通常意味着企业能够快速回笼资金，维持健康的现金流。

计算方法：应收账款周转率=赊销净收入/平均应收账款余额，其中平均应收账款余额=（期初应收账款+期末应收账款）/2。

3）流动资产周转率

定义：流动资产周转率是反映企业流动资产周转速度的指标，它是流动资产的平均占用额与流动资产在一定时期所完成的周转额之间的比率。

企业内部用途：流动资产周转率能够揭示企业利用流动资产产生销售收入的能力，有助于企业优化流动资产结构，提高资产利用效率。高流动资产周转率通常意味着企业能够快速地将流动资产转换为现金或收入，满足短期债务和日常运营需求。

计算方法：流动资产周转率=销售收入/平均流动资产余额，其中平均流动资产余额=（期初流动资产+期末流动资产）/2。另外，流动资产周转次数=销售收入/流动资产，流动资产周转天数=365/（销售收入/流动资产），流动资产与收入比=流动资产/销售收入。

4）总资产周转率

定义：总资产周转率是企业销售收入净额与资产总额的比率，是反映总资产周转情况的指标。

企业内部用途：总资产周转率能够衡量企业利用其全部资产产生销售收入的能力，有助于企业评估资产配置的合理性，优化资产结构。高总资产周转率通常意味着企业能够更有效地将资产转化为收入，提高企业的盈利能力。

计算方法：总资产周转率=销售收入净额/平均资产总额，其中平均资产总额=（期初资产总额+期末资产总额）/2。另外，总资产周转次数=销售收入/总资产，总资产周转天数=365/（销售收入/总资产），总资产与收入比=总资产/销售收入。

5）应付账款周转率

定义：应付账款周转率是衡量企业支付给供应商账款速度的一个财务指标，反映了企业在多长时间内支付其购买商品或服务的账款。

企业内部用途：应付账款周转率有助于企业评估与供应商的合作关系，优化付款流程，合理利用供应商的信用期限。一个较低的周转率可能意味着企业能够延长支付时间，从而在短期内保留更多的现金。

计算方法：应付账款周转率=销售成本/平均应付账款余额，其中平均应付账款余额=（期初应付账款+期末应付账款）/2。

4、偿债能力分析指标

偿债能力分析指标是衡量企业偿还债务能力的关键工具，这些指标分为短期偿债能力分析指标和长期偿债能力分析指标。以下是五个重要的偿债能力分析指标：

1）短期偿债能力分析指标-流动比率

定义：流动比率是企业流动资产与流动负债的比率，反映了企业流动资产对流动负债的保障程度。

企业内部用途：流动比率是衡量企业短期偿债能力的重要指标，有助于企业评估其短期债务的清偿能力，以及是否需要调整流动资产和流动负债的结构。

计算方法：流动比率=流动资产 / 流动负债

2）短期偿债能力分析指标-速动比率

定义：速动比率是企业速动资产与流动负债的比率，速动资产是指流动资产中扣除存货等变现能力较弱的资产后的余额。

企业内部用途：速动比率比流动比率更严格地衡量了企业的短期偿债能力，因为它排除了存货等变现能力较弱的资产。高速动比率意味着企业拥有更多的速动资产来偿还短期债务。

计算方法：速动比率 = （流动资产 - 存货净额）/ 流动负债

3）短期偿债能力分析指标-现金比率

定义：现金比率是企业现金及现金等价物与流动负债的比率，反映了企业用现金及现金等价物偿还短期债务的能力。

企业内部用途：现金比率是衡量企业短期偿债能力中最直接、最保守的指标，因为它只考虑了现金及现金等价物这一最具流动性的资产。

计算方法：现金比率=（现金 + 现金等价物）/ 流动负债

4）长期偿债能力分析指标-资产负债率

定义：资产负债率是企业负债总额与资产总额的比率，反映了企业资产中负债所占的比例。

企业内部用途：资产负债率是衡量企业长期偿债能力的重要指标，有助于企业评估其资产结构的合理性，以及是否需要调整负债规模以降低财务风险。

计算方法：资产负债率=负债总额 / 资产总额×100%

5）长期偿债能力分析指标-利息保障倍数

定义：利息保障倍数是企业息税前利润与利息费用的比率，反映了企业偿付利息的能力。

企业内部用途：利息保障倍数是衡量企业长期偿债能力中考虑利息支付能力的指标，有助于企业评估其负债经营的财务风险，以及是否需要调整债务结构以降低利息负担。

计算方法：利息保障倍数=（利润总额 + 财务费用）/ 利息费用

这些偿债能力分析指标在企业内部管理决策中发挥着重要作用，有助于企业评估其偿债能力，优化资本结构，降低财务风险。

5、现金流量分析指标

现金流量分析指标是由企业提供的现金收入与支出，用来反映企业运作状况的一种财务指标：

1）经营活动现金流量净额与流动负债比率（短期偿债能力）

定义：该指标衡量企业经营活动产生的现金流量净额对其流动负债的覆盖程度。

企业内部用途：用于评估企业短期偿债能力的强弱，即企业是否有足够的现金流入来应对即将到期的流动负债。

计算方法：短期偿债能力=经营活动现金流量净额 / 流动负债

2）经营活动现金流量净额与总负债比率（长期偿债能力）

定义：该指标反映了企业经营活动产生的现金流量净额对其全部负债的覆盖程度。

企业内部用途：用于评估企业的长期偿债能力，以及企业在长期内是否有足够的现金流入来偿还其负债。

计算方法：长期偿债能力=经营活动现金流量净额 / 总负债

3）每股营业现金净流量

定义：该指标表示每股普通股所能分得的营业现金净流量。

企业内部用途：用于评估企业为股东创造价值的能力，以及企业最大的分派股利能力。超过此限度，企业可能需要借款来分红。

计算方法：每股营业现金净流量=经营活动现金流量净额 / 普通股股数

4）全部资产现金回收率

定义：该指标反映了企业经营活动产生的现金流量净额对其全部资产的回收程度。

企业内部用途：用于评估企业全部资产产生现金的能力，以及企业资产的利用效率。

计算方法：全部资产现金回收率=经营活动现金流量净额 / 平均总资产（或期末总资产）×100%

5）销售现金比率

定义：该指标表示企业每一元销售收入所对应的经营活动现金净流量。

企业内部用途：用于评估企业销售收入的变现能力和现金回收效率，有助于企业了解销售活动的现金流入情况。

计算方法：销售现金比率=经营现金净收入 / 同期销售额

这些现金流量分析指标在企业内部管理决策中发挥着重要作用，有助于企业评估其现金流量状况、偿债能力、支付能力以及未来发展潜力。同时，这些指标也能为企业的财务规划、投资决策和风险管理提供重要参考。

二、财务看板搭建工具推荐

现如今，随着大数据、云计算等先进技术的发展，传统的财务指标计算和分析方式已经难以满足现代企业的需求，更加智能化、自动化的财务指标管理工具应运而生。这些工具不仅提高了财务指标的计算效率，还能够帮助企业更深入地挖掘财务数据背后的价值，为企业的战略决策提供有力支持。

在这里推荐报表工具FineReport，作为帆软公司自主研发的企业级Web报表工具，FineReport具备强大的报表开发和数据可视化功能，能够在财务看板搭建领域展现出卓越的性能。这款工具以“专业、简捷、灵活”著称，不仅支持多种数据源连接，还能够轻松实现复杂报表的设计和制作。对于财务看板搭建而言，FineReport提供了丰富的报表类型和强大的数据可视化功能，能够满足企业对财务数据深度分析和直观展示的需求：

• 全面的功能支持：FineReport内置了多种财务报表模板，如资产负债表、利润表、现金流量表等，能够快速生成所需的财务看板内容。同时，它还支持自定义报表设计，满足企业对财务数据的个性化展示需求。
• 高效的数据处理能力：FineReport支持大数据量处理，能够快速响应企业的财务查询和决策需求。企业能够深入挖掘财务数据背后的价值，为决策提供有力支持。
• 强大的数据可视化功能：FineReport提供了多种图表类型和自定义图表风格，能够将财务数据以直观、易懂的方式呈现出来。这有助于企业更好地理解财务状况，及时发现潜在问题，并采取相应措施进行调整。
• 便捷的操作和集成：FineReport采用拖拽式报表设计，学习成本低，易于上手。同时，它支持多种操作系统和Web应用服务器，能够与企业现有的IT系统无缝集成，实现数据的共享和协同工作。
• 优秀的移动端支持：FineReport支持移动端报表查看和数据填报，方便企业随时随地进行财务管理和决策。这有助于提升企业的管理效率和响应速度，确保财务数据的及时性和准确性。

以下是FineReport一些财务分析看板Demo：

 

 

 

 

 

三、结语

本文从五力模型出发，探讨了财务分析中的关键指标，这些指标对于评估企业财务状况至关重要。同时，FineReport作为一款出色的报表工具，因其具备全面的功能、高效的数据处理能力、强大的数据可视化、便捷的操作集成以及优秀的移动端支持，能够满足企业对财务数据深度分析和直观展示的需求，从而提升财务管理效率和决策准确性。

若想了解FineReport的更多内容，您可以点击下方组件，快速获得帆软为您提供的方案建议、免费的产品试用和同行业标杆案例学习参考。

文章中提到的报表工具分享给大家——
https://s.fanruan.com/yzgwg
零基础快速上手，内置多种报表模板，快速搭建企业报表中心与可视化大屏！