计量经济学中混频数据的处理

从若干学术论文中总结出的一些混频数据处理技术、模型与使用案例，希望为卖方的宏观研究提供来自学术界的思路。为了顾及实践中的可操作性，忽略了一些结构过于复杂的技术或模型。

计量经济学中混频数据的处理

集成与插值

集成

标准的集成方法根据低频数据的周期对高频数据做平均或累加，另一种方法是根据低频数据的周期选取高频数据的最新值。

插值

插值方法不常用，实施分两步：

1. 低频数据映射到高频时间索引上，缺失值用插值补全；
2. 在增广数据及上拟合模型参数。

可能需要考虑度量增加插值数据带来的误差。

桥接等式

由于统计数据的发布有时间延迟，在实际使用预测模型时可能某些高频数据尚未发布，这时就需要桥接等式补全未发布的数据。

桥接等式是用于连接高频数据和低频数据的线性回归，桥接等式：

\[ y_{t_q} = \alpha +