计算机到期收益率公式,用到期收益率计算债券价格

Q1：一般来说，债券价格与到期收益率成反比。这句话是对是错？

你好，债券价格与到期收益率是成反比。给你举个例子可以帮助你理解，一张100元的债券，年利息收益是2元，那么它的收益率就是2%；如果投资者担心风险或者为了获取更多收益，那么持有这种债券的所有人，就会卖出手里的这种债券，卖的人多了，而买的人少了，价格就会下跌，变成90元，如果你现在用90元买入面值100元的债券，到期后的收益除了2元的利息，还有100-90=10元的差价，那么收益率就是(10+2)/90*100%=13.33%，即交易价格下降而收益率上升了；反之，价格上涨，收益率就降低。

本信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策。

Q2：急！求计算债券的发行价格和到期收益率~

面值是100元的债券，每半年计息一次，年收益率为12%，票面利率是8%，3年期限。

价格=面值*票面利率*(p/a，i,n)+面值*(a/f，i,n)

注：(p/a，i,n)为利率为i，n期的年金现值系数

(a/f，i,n)为利率为i，n期的复利现值系数。

此处的i是实际利率，也就是市场利率。

由于你的题目是半年付息一次，所以是6期,相应的两个利率都为4%和6%。

债券价格=100*4%*(p/a，6%，6)+100*(a/f，6