对于一个企业无论股东会、董事会都对公司每年、每季度甚至每月的财务报账十分的关心。当一个市值过20亿且以年10%的增长速度稳健发展的公司,他的CEO说:明年我们要拿出相当于今年净利润额的20%作为产品线整改,而且预计当年没有产出(不算市值,这意味着明年较今年减增18%)。我想所有的股东都会立马拿起手上的计算器或者马上要求查看财务报告及预算评估。
现金流永远是体现一个企业运营状况的硬指标,如果该企业又作为一个快消行业,那么有点像在走钢丝,得随时关注自己的资金流向及保持收支平衡。在不坏账的情况下,资金的流动速度决定了公司年收益率。换人话说就是:在不影响工作效率的情况下,节省不必要的开支、及时回收应收款项、用于再生产。所有的企业都在做这三件事,其周期、投入资本也会因长短、大小而改变风险等级,因为长线往往意味着高回报、同时也意味高风险,High risk ,high return