gmm中隐变量是什么的_动态面板：差分GMM、系统GMM实现案例

本文转载自：计量经济学服务中心

摘要

对于面板数据，如果观测到被解释变量随时间而改变，则开启了动态面板对参数估计的可能性。动态面板模型设定了一个个体的被解释变量部分取决于前一期的值。当被解释变量的滞后一期或者多期出现在解释变量中。

对于短面板数据来说，需要研究短面板的固定效应模型估计，使用一阶差分消除固定效应。通过解释变量的适当滞后期作为工具变量对一阶差分模型中的参数进行IV估计可以得到一致估计量。但是Stata有一些固定的命令，可以直接进行动态面板估计。如：xtabond、xtdpdsys、xtdpd。以上这些命令使得模型更加容易估计，同时也提供了相关的一些检验。

(一)认识面板动态模型

模型如下： 

与静态模型进行比较，一阶差分数据的OLS模型回归将不能够得到一致的参数估计，即使不存在序列相关问题，因为与存在相关性。对于存在序列相关的，固定效应模型的误差项和是相关的，因为取决于。但是对于k>=2时，和是不相关的，因此也就可以使用IV进行估计，即将作为内生解释变量，更多滞后期作为其工具变量，则开启了工具变量估计的可能性。 

(二)差分GMM估计

差分GMM估计主要使用命令xtabond 

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