天勤python_天勤量化策略库：海龟交易法则（难度：中级）

什么是海龟交易法则

海龟交易法是著名的公开交易系统，其法则覆盖了交易的各个方面，并且不给交易员留下一点主观想象决策的余地。它是一套非常完整的趋势跟随型的自动化交易策略，具备一个完整的交易系统的所有成分。.这个复杂的策略在入场条件、仓位控制、资金管理、止损止盈等各个环节，都进行了详细的设计，它基本上可以作为复杂交易策略设计和开发的模板。对于币市的大涨大跌行情，海龟交易法则正是应付这种极端行情的利器。

海龟交易法则的战绩

海龟交易的创始人是七八十年代著名的期货投机商Richard Dennis，他相信优秀的交易员是后天培养而非天生的。他在1983年12月招聘了23名新人，昵称为海龟，并对这些交易员进行了一个简单的趋势跟踪交易策略培训。随后给予每个新人100万美元的初始资金。经过5年的运作，大部分“海龟”的业绩非常惊人，其中最好的业绩达到1.72亿美元。N年后海龟交易法则公布于世，我们才有幸看到曾名噪一时的海龟交易法则全貌。

策略的实现方法

趋势信号的捕捉

在趋势信号的扑捉上，海龟交易法则使用了一个非常重要的技术指标——唐奇安通道(Donchian channel)。这个通道很类似布林通道(Bollinger Bands)，只是在具体计算方式上有些不一样。 唐奇安通道指标是Richard Donchian发明的，由3条不同颜色的曲线组成，该指标用周期(一般都是20，可以进行修改)内的最高价和最低价来显示市场价格的波动性，当其通道窄时表示市场波动较小，反之通道宽则表示市场波动比较大。

当价格冲破该通道的上轨道时，就是可能的买信号；反之，冲破下轨时就是可能的卖信号。唐奇安通道的各项指标的计算方法为：

上轨 = Max(最高价，n)， n日最高价的最大值

下轨 = Min(最低价，n)，n日最低价的最小值

中轨 = ( 上轨 + 下轨 ) / 2

仓位的基本单位Unit

海龟法则的加仓原则是定义好一个小单位(Unit)，使得该仓位的预期价值波动与总净资产的1%对应。也就是说，如果买入了这1个小单位的资产，那当天该仓位的市值变动幅度不会超过总净资产的1%。

那么，如何定义这个小单位？又如何预估这个小单位能带来的价值波动呢？首先，在预估这个小单位带来的价值波动(该价值波动被称为N)上，海龟策略使用了对历史的价格波动进行统计的方法。具体计算公式如下：

TrueRange = Max( High − Low, High − PreClose, PreClose − Low )

N = ( 前19日的N值之和 + 当时的TrueRange ) / 20

其中，High表示当日最高价，Low表示当日最低价，PreClose表示前一日收盘价。

我们可以从定义上看出，N值确实能很恰当地表达该资产在价格上的最近波动幅度。

这样，一个Unit就应该是这样计算出来的：

Unit = ( 1% * Total_net ) / N

其中total_net就是总资产净值。

可以看出，一个Unit的资产的价格波动幅度 = 总净资产的1%。

建仓

建仓的动作来自于趋势突破信号的产生。如果当前价格冲破唐奇安通道上轨，就产生了一个买的建仓信号，如果当前价格跌破下轨，就产生了一个卖空的建仓信号。初始建仓的大小为1个Unit。

加仓

如果开的底仓是多仓，且行情最新价在上一次建仓(或者加仓)的基础上又上涨了0.5N，就再加一个Unit的多仓。

如果开的底仓是空仓，且行情最新价在上一次建仓(或者加仓)的基础上又下跌了0.5N，就再加一个Unit的空仓。

我们看到，海龟策略其实是一个追涨杀跌的策略的。

止损

如果开的底仓是多仓，且行情最新价在上一次建仓(或者加仓)的基础上又下跌了2N，就卖出全部头寸，平仓止损。

如果开的底仓是空仓，且行情最新价在上一次建仓(或者加仓)的基础上又上涨了2N，就买入全部头寸，平仓止损。

当然，也可以自定义止损方案，使止损策略更符合所选的合约、适应自定义的个性化策略优化方案。

止盈如果开的底仓是多仓，且行情最新价跌破了10日唐奇安通道的下轨，就清空所有头寸结束策略。

如果开的底仓是空仓，且行情最新价升破了10日唐奇安通道的上轨，就清空所有头寸结束策略。

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