策略交易细节

1、回测交易撮合机制和订单委托
在回测时，订单撮合过程发生在运行handle_data函数结束之后，是以历史实时行情进行的虚拟撮合。由于是对真实场景的模拟，所以订单并不会立刻以某个价格成交，而是通过和实时行情的具体价格和具体成交量进行对比，来断定成交价格和成交时间。

由于订单撮合是以一篮子订单形式处理的，所以在处理订单时会有细微的调整。具体的交易细节和订单撮合机制如下：
1）日线级别策略回测
撮合机制遵循“先卖后买，开盘价撮合’原则，即先处理卖出订单，后处理买入订单。卖出订单产生的现金会参与买入订单的交易。由于下单是在当天开盘前进行的，所以订单撮合会与当天的开盘价进行比较，如果满足条件，就会撮合成交；如果不满足条件，则继续挂单，等待下一次撮合尝试。
2）分钟线级别策略回测
撮合机制遵循“先下单先处理，开盘价撮合‘原则，即对先下单的订单先进行撮合尝试。订单撮合会与下一分钟K线的开盘价进行比较，如果满足条件，就会撮合成交；否则，继续挂单，等到下一次撮合尝试。

对于不同的订单类型，成交条件如下：
（1）市价单。会以下一根K线的开盘价撮合成交，成交量不超过下一根K线的总成交量，如果通过，则剩余订单申报量等待下一次撮合尝试。
（2）限价单。会以下一根K线的开盘价判断是否成交，如果买单申报价小于开盘价或者卖单申报价大于开盘价，则不成交，等待下一次撮合成交。成交量不超过下一根K线的总成交量，如果超过，则剩余订单的申报量等待下一次撮合成交，在当日收盘后，所有未成交的订单都将会被系统自动撤销。
不满足订单委托限制的订单会被拒绝，变成废单。具体原因有：
%买入时，账户里的可用现金不够
%卖出时，账户的可持仓不够
%限价单委托价格超过涨跌价格
%下单数量不足1手（股票为100股）
%股票当日停牌
%股票当日未上市或已退市

订单未成交或部分成交的原因有：
#买入时，所需买进的数量超过当天或当分钟的成交量
#卖出时，所需卖出的数量超过当天或当分钟的成交量
#股票涨停（不能买入）或跌停（不能卖出）

2、滑点
在真实的证券交易环境下，下单的点位和最终成交的点位往往有一些偏差，在订单委托到市场后，会对市场的走向造成一定的影响，比如买单会提高市场价格，卖单会降低市场价格。这类冲击成本会造成滑点的出现。我们可以通过设置slippage关键字来设置具体的滑点信息，默认的滑点为0.

3、交易税费
交易税费主要包含券商手续费和印花税。可通过设置回测初始化参数commission关键字来自定义税费信息。
%券商手续费：券商征收的下单手续费，中国A股市场目前为双边收费，每个券商的手续费不同。
%印花税：是国家强制征收的印花税，目前只对卖方单边征收，对买方不再征收，为0.1%

4、停牌退市
如果委托的订单在当天有停牌退市等不可以交易的情况，则订单会被拒绝，变成废单。

5、涨跌停
如果委托的订单在当天一致涨停或跌停，无法买入会卖出，则订单会一直处于挂单状态，直到收盘。

6、期货连续合约跳空处理
连续合约是由不同的合约拼合而成，前后两个合约存在价差，所以连续合约有明显的价格跳空现象。在前后合约的价差比较大时，会引起策略出现假信号，造成信号失真。优矿提供了价差平移法和前复权法，对连续合约时间序列进行处理，减少假信号造成的影响，同事提供了合约指数，可以直接根据合约指数进行信号生成。