一本书读懂财报 | 利润表（损益表）剖析

上篇的资产负债表（《一本书读懂财报 | 资产负债表剖析》）告诉我们本金是否得到保障，我们接着看第二张财务报表——利润表。

利润表解决两件事：

• 有没有赚钱？
• 钱从哪里赚的？

进入正题，我们开始剖析 利润表～（包含书Page43-58）

一、全局观：拆分表

表2 是一张真实的利润表，可以拆分成四大块：
一、营业收入； 二、营业利润；三、利润总额；四、净利润。
接下来看，这每一步是如何计算的呢？

二、第 1⃣️ 步：营业收入->营业利润

1. 逻辑：
   营业利润 = 营业收入 - 营业成本 - 营业税金及附加 - 营业费用 - 管理费用 - 财务费用 - 资产减值损失 + 公允价值变动收益 + 投资收益
2. 细看每一项：
   @营业收入：销售产品所获收益；
   @营业成本：卖出的产品；
   （毛利润 = 营业收入 - 营业成本）
   @营业税金及附加：企业经营活动应当负担的税，包括营业税、消费税、城市维护建设税等等；
   @营业费用：比如，货物的运输费用、产品的广告费用、门店租金、销售人员的工资等；
   @管理费用：比如，行政开支、办公楼折旧、管理人员的工资等
   （⚠️不同类型工作人员的工资属于不同项目，销售人员属于营业费用，管理人员属于管理费用；
   ⚠️不同类型的固定资产折旧属于不同项目，门店折旧属于营业费用，办公楼折旧属于管理费用，厂房折旧属于生产成本。）
   @财务费用：借款利息减去存款利息的净额；
   @资产减值损失：大部分资产按历史成本计价，如果资产发生了减值，就需要扣除这部分减值；
   @公允价值变动收益：金融资产和投资性房地产按公允价格计价，若某资产当前价格比去年同期增长5元，则这5元就是公允价值变动收益；
   @投资收益：对外投资获得的净收益。

三、第 2⃣️ 步：营业利润 -> 利润总额

1. 逻辑：
   利润总额 = 营业利润 + 营业外收入 - 营业外支出 + 补贴收入 + 汇兑损益
2. 细看每一项：
   @ 营业外收入：比如，卖掉公司闲置的设备、额外的奖励；
   @ 营业外支出：比如，公司因违规收到罚款、天灾导致的损失等；
   （营业外收入和营业外支出的特点?：与经营活动无关，由偶然因素造成。）
   @ 补贴收入：比如，政府为企业提供的补贴；
   @ 汇兑损益：由汇率变动产生的汇兑损益。

四、第 3⃣️ 步：利润总额 -> 净利润

1. 逻辑：
   利润总额 = 净利润 = 利润总额 - 所得税费用

五、第 4⃣️ 步：净利润

1. 净利润也称为 税后利润 或 净收入；
2. 是衡量企业经济效益的主要指标。

六、全局观：整体的看利润表

资产负债表是左右两边拆开看，利润表则是竖着看下来。每一部分之间，一环扣一环，从最初的营业收入，经过中间的许多项目，得到最终的净利润。肖星老师比喻利润表就像个漏斗，也许进来的收入有1000万，可能最后剩下的净利润也就200万罢了。
利润表的回答了两个问题：

1. 是否赚了钱？
   这个，我们可以看净利润评价企业的经济收益。
2. 钱从哪里来？
   从最初进来的钱，到最后剩下的钱，每一个项目都清楚明细地记录着每一笔收入的来源或支出的流向。
   特别值得注意的是，利润表将可持续的营业收入 与 不可持续的营业外收支和补贴收入 分别展示，这可以帮助企业在一定程度上了解未来的盈利状况。举个例子，A公司和B公司去年都赚了1000万。A公司营业收入900万，营业外收支100万；B公司营业收入100万，营业外收支900万。如果你是投资人，你知道该投资哪家公司啦？！