中小微企业信贷场景之线下尽调风控

在银行、小贷等金融机构的中小微企业信贷场景中，对于某个企业融资的风险评估，单纯依靠线上大数据风控系统得到的结果是难以满足业务需求的，这和C端个人信贷产品的风险量化有很大的不同，在实际业务中必然需要线上数据风控与线下尽调风控的综合应用。
企业风控架构的主要特点有分析维度繁多、资料解析复杂、信息获取有限、数据体量欠缺、算法实践较少等。在实际业务场景中，中小微企业的风险量化分析，往往是通过线下尽调获取的信息，进行客观经验专家风控模型审核的。因此，线下尽调风控在企业融资场景的业务流程中，其价值显得非常重要。
本文结合中小微企业风险评估的特点，介绍下线下尽调风控的主要内容。由于各家金融机构的产品特点与风控维度有所不同，因此本文重点从风险分析方面，给大家展开描述相关细节内容，具体业务实施需要根据实际情况进行信息参考与规则应用。我们将从以下5个大维度进行介绍，具体包括企业经营能力、企业管理水平、企业资信状况、企业主属性、经营环境分析。
为了便于大家对线下尽调风控内容的理解，我们在各维度指标的分析过程中，将会根据企业的实际尽调情况进行风险评级，共分为A、B、C共3个等级，其中A表示较好，B表示正常，C表示较差。

1企业经营能力
企业的经营能力可以从经营优势、技术优势、盈利前景3个指标进行分析。
1.1 企业经营优势
（1）成本优势：当同质同类产品的生产成本明显低于行业平均水平时，评级为A；当同质同类产品的生产成本与行业平均水平持平时，评级为B；当同质同类产品的生产成本明显高于行业平均水平时，评级为C。
（2）质量优势：当产品获得优质、免检产品等称号，企业有严格的质量管理体系，返修率和退货率低，客户投诉少时，评级为A；当产品质量一般，相较于竞争对手，没有明显的优势时，评级为B；当产品质量较差，返修率和退货率高，客户投诉多时，评级为C。
（3）售后服务优势：当建立了有效的售后服务网络，能及时解决客户关于产品的相关问题时，评级为A；当企业能提供售后服务，能在合理时间内基本解决客户关于产品的相关问题时，评级为B；当企业缺乏售后服务机制时，评级为C。
（4）生产设备优势：当生产设备从国外引进或属于国内知名品牌，生产效率高，且设备较新（已购年数占设备寿命的20%以下）时，评级为A；当生产设备没有明显的优势，但能维持日常生产，效率水平一般，设备多为半成新（已购年数占设备寿命的20%-60%）时，评级为B；当生产设备陈旧，效率低下，次品率高。生产设备陈旧（已购年数占设备寿命的60%以上）时，评级为C。
（5）购销渠道优势：当为大型企业提供配套、常年固定出口订单、客户群稳定、供货商稳定、有长期购销合同时，评级为A；当客户群和供货商实力一般，没有明显的销售渠道优势时，评级为B；当客户群不稳定，客户忠诚度低时，评级为C。
（6）品牌优势：当企业拥有本行业国际或国内知名品牌，下游企业或者消费者认可度很高时，评级为A；当企业拥有自有品牌，但知名度不高，或者客户忠诚度一般时，评级为B；当企业没有自己的品牌，或者企业虽然有自己的品牌，但主要产量为其他品牌代工时，评级为C。

1.2 企业技术优势
（1）固定资产的维护与更新：当企业有积极的固定资产提升计划，并且非常注重已有设备的维护和安全性检查时，评级为A；当企业保持一定的固定资产更新，并且注意已有设备的维护和安全性检查时，评级为B；当企业的固定资产很少更新，并且疏于对已有设备的维护和安全性检查时，评级为C。
（2）技术先进性：当企业准备投产或使用的生产制造技术、专利、设备处于目前行业内领先地位，设备实用性强，自动化程度高时，评级为A；当企业准备投产或使用的生产制造技术、设备较先进，成本处于行业平均水平时，评级为B；当企业准备投产或使用的生产制造技术落后，或生产技术虽较先进，但生产或使用成本明显偏高，严重影响客户市场竞争力时，评级为C。
（3）技术研发能力：当企业有积极的研发计划和投入，拥有大量领先的专利技术和知识产权时，评级为A；当企业有固定的研发计划和投入，拥有一些专利技术和知识产权时，评级为B；当企业企业缺乏系统的研发计划时，评级为C。

1.3 企业盈利前景
（1）销售规模增长情况：当与过去三年的平均值相比，未来1年内，企业的销售规模将增长10%以上时，评级为A；当未来1年内，企业销售规模较前一年将维持稳定；或其他情况时，评级为B；当与过去三年的平均值相比，未来1年内，企业的销售规模将减少10%以上时，评级为C。
（2）销售利润率增长情况：当与过去三年的销售利润率平均值相比，未来1年内销售利润率将大幅上升时，评级为A；当与过去三年的销售利润率平均值相比，未来1年内销售利润率将保持稳定；或其他情况时，评级为B；当与过去三年的销售利润率平均值相比，未来1年内销售利润率将有所下滑时，评级为C。
（3）政府支持情况：当政府对该企业支持度较高时，评级为A；当政府对该企业的支持度一般时，评级为B；当政府对该企业的支持度较小时，评级为C。
（4）生产设备优势：当生产设备从国外引进或属于国内知名品牌，生产效率高，且设备较新（已购年数占设备寿命的20%以下）时，评级为A；当生产设备没有明显的优势，但能维持日常生产，效率水平一般，设备多为半成新（已购年数占设备寿命的20%-60%）时，评级为B；当生产设备陈旧，效率低下，次品率高。生产设备陈旧（已购年数占设备寿命的60%以上）时，评级为C。
（5）购销渠道优势：当为大型企业提供配套、常年固定出口订单、客户群稳定、供货商稳定、有长期购销合同时，评级为A；当客户群和供货商实力一般，没有明显的销售渠道优势时，评级为B；当客户群不稳定，客户忠诚度低时，评级为C。
（6）品牌优势：当企业拥有本行业国际或国内知名品牌，下游企业或者消费者认可度很高时，评级为A；当企业拥有自有品牌，但知名度不高，或者客户忠诚度一般时，评级为B；当企业没有自己的品牌，或 者企业虽然有自己的品牌，但主要产量为其他品牌代工时，评级为C。

2 企业管理水平
企业的管理水平可以从高级管理层管理能力与经验、公司财务报表情况、最大股东情况、应收账款管理共4个指标进行分析。

2.1 高层管理层能力与经验
（1）声誉评价：当实际控制人在业内有影响力，道德品质和社会声誉很好时，评级为A；当实际控制人道德品质和社会声誉一般时，评级为B；当实际控制人道德品质和社会声誉较差，在企业内威信较低，或者无法判断时，评级为C。
（2）行业经验：当实际控制人在行业内的工作年限大于10年（含）时，评级为A；当实际控制人在行业内的工作年限大于5年（含）小于10年时，评级为B；当实际控制人在行业内的工作年限小于5年时，评级为C。
（3）合作历史：当高级管理层成员之间的合作年数超过5年（含）时，评级为A；当高级管理层成员之间的合作年数在3年（含）至5年之间时，评级为B；当高级管理层成员之间的合作年数小于3年时，评级为C。
（4）管理层成员稳定性：当高级管理层成员过去三年没有更换时，评级为A；当高级管理层成员过去三年更换了1次时，评级为B；当高级管理层成员过去三年更换了2次（含）以上时，评级为C。
（5）发展前景：当有较明确的发展方向，有实施性较强的发展计划时，评级为A；当有明确的发展方向，但发展计划的可实施性未知时，评级为B；当无明确的发展方向，或者发展计划不可实施时，评级为C。

2.2 财务报表与股东情况
（1）企业财务报表情况：当由我行认可的事务所审计，且没有负面意见，或者非我行认可的事务所审计，且没有负面意见时，评级为A；当报表未经审计，但报表内容详细完整，可信度高时，评级为B；当审计报表有轻微负面意见，或审计报表有严重负面意见；或报表未经审计，且报表内容不完整，可信度差时，评级为C。
（2）最大股东情况：当最大股东及其配偶、子女和父母的股份占比大于80%（含）时，评级为A；当最大股东及其配偶、子女和父母的股份占比在60%（含）与80%之间时，评级为B；当最大股东及其配偶、子女和父母的股份占比在60%以下时，评级为C。

2.3 应收账款管理
（1）应收账款的限额管理：当企业建立了正式的应收账款限额管理政策和流程，并周期性地审阅和更新时，评级为A；当企业有正式的应收账款限额管理政策和流程，但缺乏周期性地审阅和更新时，评级为B；当企业没有应收账款限额管理政策和流程，管理具有很大的随意性时，评级为C。
（2）应收账款的监控：当企业具有有效的监控手段，能及时识别逾期的应收账款，并进行有效催收时，评级为A；当企业能在合理时间内识别逾期的应收账款，并采取一定的催收措施时，评级为B；当企业缺乏有效的应收账款监控手段，没有严格的催收政策时，评级为C。
（3）应收账款的周转率与赊账期的匹配：当企业的应收帐款的周转期等于或低于企业对客户的赊销期，且赊销期适中时，评级为A；当企业的应收帐款的周转期略超过企业对客户的赊销期，且赊销期适中时，评级为B；当企业的应收帐款的周转期远超过企业对客户的赊销期，且赊销期本身已较长时，评级为C。

3 企业资信情况
企业的资信情况可以从信用记录、融资能力、资产潜在风险共3个指标进行分析。
3.1 信用记录
（1）在行业主管部门的信用记录：当企业近三年行业在主管部门的记录均为优良时，评级为A；当企业近三年在行业主管部门曾有不良记录，但已改正时，评级为B；当企业近三年在行业主管部门曾有不良记录，且未改正时，评级为C。
（2）在其他行政监管部门的信用记录：当企业近三年在工商、税务、外管、证监会、证交所资信记录均优良时，评级为A；当企业近三年在工商、税务、外管、证监会、证交所曾有不良记录，但已改正时，评级为B；当企业近三年在工商、税务、外管、证监会、证交所曾有不良记录，且未改正时，评级为C。
（3）贷款卡信息：当企业贷款卡使用的年限大于10（含）年时，评级为A；当企业贷款卡使用的年限在5年（含）至10年之间时，评级为B；当企业贷款卡使用的年限小于5年时，评级为C。

3.2 融资能力
（1）融资银行数目：当企业在除我行外，融资银行的数目在1至2家时，评级为A；当企业在除我行外，融资银行的数目在3至5家时，评级为B；当企业企业在除我行外，融资银行的数目在6家以上；或我行是唯一的贷款机构时，评级为C。
（2）已使用的银行贷款额度：当企业已使用的银行贷款额度占授信额度的比例小于50%时，评级为A；当企业已使用的银行贷款额度占授信额度的比例在50%（含）与90%之间时，评级为B；当企业已使用的银行贷款额度占授信额度的比例大于90%（含）时，评级为C。
（3）已经抵押给银行的资产：当企业已抵押给银行的资产占其总资产的比例小于5%时，评级为A；当企业已抵押给银行的资产占其总资产的比例在5%（含）与30%之间时，评级为B；当企业已抵押给银行的资产占其总资产的比例大于30%（含）时，评级为C。
（4）融资渠道：当企业已进入资本市场，融资渠道多元化，完全能够满足融资需要，且融资成本较低时，评级为A；当企业尚未进入资本市场，但可凭借自身实力和信誉获得充足授信，或企业存在其他融资方式，能满足自身的融资需要时，评级为B；当企业的融资能力一般，对银行信贷依赖性较大时，评级为C。

3.3 资产潜在风险
（1）对外担保情况：当企业没有对外担保情况时，评级为A；当企业没有对外担保情况时，评级为B；当对外担保金额占净资产金额的百分比大于20%时，评级为C。
（2）对外投资情况：当企业没有对外投资情况时，评级为A；当对外投资金额占净资产金额的百分比小于20%（含）时，评级为B；当对外投资金额占净资产金额的百分比大于20%时，评级为C。
（3）应收账款质量：当企业没有超过60天的应收账款时，评级为A；当超过60天的应收账款占其总应收账款的比率小于20%（含）时，评级为B；当超过60天的应收账款占其总应收账款的比率大于20%时，评级为C。

4、企业主属性
企业主属性可以从企业主基本信息、企业主信用、实际控制人实力及意愿、企业法人背景、企业主支持和控制力共5个维度分析。
4.1 企业主基本信息
（1）年龄：当年龄在50岁以下且健康状况很好时，评级为A；当年龄在50岁以上且健康状况很好时，评级为B；当年龄在50岁以上且健康状况一般时，评级为C。
（2）学历：当学历为硕士及以上时，评级为A；当学历为本科时，评级为B；当学历为专科及以下时，评级为C。
（3）家庭资产：当400万元以上时，评级为A；当100万到400万时，评级为B；当100万以下时，评级为C。
（4）个人评价：当外部评价很好时，评级为A；当外部评价良好时，评级为B；当外部评价一般时，评级为C。

4.2 企业主信用
（1）实际控制个人征信调查结果：当在过去两年内没有逾期记录时，评级为A；当在过去两年内累计有一次逾期记录，且逾期时间不超过30天（含）时，评级为B；当在过去两年内累计有两次的逾期记录，且逾期时间未超过30天（含）；或客户经理通过常规手段无法核实、判断实际情况或者客户经理无法提供相应的资料时，或目前仍有到期欠款未偿，或者过去两年累计有三次（含）以上的逾期记录，或有一次（含）以上逾期30天以上的记录时，评级为C。
（2） 企业法人银行信用：当控股股东信用记录良好，在银行及其他金融机构没有不良信用记录时，评级为A；当控股股东在银行及其他金融机构3年前有过不良信用记录时，评级为B；当在过去两年内累计有两次的逾期记录，且逾期时间未超过30天（含）；或控股股东在银行及其他金融机构3年内有过不良信用记录；或尚未发生信贷关系时，评级为C。

4.3 实际控制人实力及意愿
（1）个人财产情况：当实际控制人个人财产数额>=1000万时，评级为A；当实际控制人个人财产数额>=500万,<1000万，评级为B；当实际控制人个人财产数额<500万，评级为C。
（2）行内业务：当实际控制人是开立我行个人存款账户或信用卡时，评级为A；当实际控制人是否开立我行个人存款账户或信用卡时，评级为B。
（3）抵押担保能力：当实际控制人是愿意并具备以个人资产向银行抵押或提供连带责任担保的能力时，评级为A；当实际控制人否愿意并具备以个人资产向银行抵押或提供连带责任担保的能力时，评级为B。

4.4 企业法人背景
（1）股东情况：当控股股东营运资本充沛，主要以自有资金开展生产经营及投资活动，融资能力很强，资金集约化管理水平很高，资金能够有效集中合理使用时，或控股股东营运资本基本充足，自有资金基本能够满足生产经营及投资发展需要，融资能力较强，资金基本能够实现集中合理使用时，评级为A；当控股股东自身能够积累现金利润，但生产经营资金保证程度一般，自有资金不能满足投资发展需要，融资能力一般，资金的使用管理粗放时，评级为B；当控股股东自身积累现金利润能力差，基本无自有流动资金，无投资发展能力，融资能力差，资金的使用混乱时，评级为C。
（2）企业背景：当企业为中央企业或中央企业直接控股企业；省、直辖市国资委直属企业；世界五百强企业或世界五百强直接控股企业时，或企业为中央企业直接控股企业的直接控股子公司；省、直辖市国资委直属企业的直接控股企业；市国资委直属企业；上市公司或上市公司的母公司；世界五百强企业的间接控股企业时，评级为A；当企业为中央企业直接控股企业的间接控股子公司；省、直辖市国资委直属企业直接控股企业的直接控股子公司；市国资委直属企业的直接控股企业；上市公司的直接控股子公司时，或企业为省、直辖市国资委直属企业直接控股企业的间接控股子公司；市国资委直属企业直接控股企业的直接控股子公司；上市公司的间接控股子公司时，评级为B；当以上情况均无时，评级为C。

4.5 企业主支持和控制力
（1）实际控制人投资到位情况：当实际控制人能够遵守公司法和公司章程，注册资本及时全额投资到位时，评级为A；当实际控制人能够遵守公司法和公司章程的要求，注册资本不及时或者不能足额到位时，评级为B；当实际控制人不能遵守公司法和公司章程的要求，注册资本投资不到位时，评级为C。
（2）企业法人投资到位情况：当控股股东能够遵守公司法和公司章程，注册资本及时全额投资到位时，评级为A；当控股股东能够遵守公司法和公司章程的要求，注册资本不及时或者不能足额到位时，评级为B；当控股股东不能遵守公司法和公司章程的要求，注册资本投资不到位时，评级为C。

5、经营环境分析
经营环境分析可以从宏观经济形势对行业的影响、国家政策与当地政府对行业的支持力度、企业整体背景共3个指标进行分析。
5.1 企业整体背景
（1）企业所有制性质：当企业为央企时，评级为A；当企业为国企时，评级为B；当企业为民企时，评级为C。
（2）股权结构的复杂性：当股权结构清晰时，评级为A；当股权结构清楚时，评级为B；当股权结构混杂时，评级为C。
（3）实际控股股东的背景及其关联企业的财务状况：当企业为国资背景时，评级为为A；当企业为财团背景时，当企业为评级为为B；当企业为优质民企时，评级为为C。
（4）区域风险评价：当企业所在区域为一线城市时，评级为A；当企业所在区域为二、三线城市时，评级为B；当企业所在区域为其他时，评级为C。

5.2 宏观经济形势对行业的影响
当预期未来一年内宏观经济形势对行业发展有非常大的促进作用，行业将会出现快速增长的态势时，或预期未来一年内宏观经济形势对行业发展有较大程度的促进作用，行业将会出现稳定增长的态势时，评级为A；当预期未来一年内宏观经济形势对行业发展有一定促进作用，行业将会出现初步增长的态势时，评级为B；当预期未来一年内宏观经济形势对行业发展没有太大影响；或无法判断；或预期未来一年内宏观经济形势对行业有所约束时，评级为C。

5.3 国家政策与当地政府对行业的支持力度
当国家政策或当地政府对行业有重大的支持扶植政策，企业享受政府贴息或者财政补贴时，或国家政策或当地政府对行业有明确的支持政策，在企业相关工作中给予了较大的优惠支持时，评级为A；当国家政策或当地政府对行业的持支持的态度，但没有明确的支持政策时，评级为B；当国家政策或当地政府对行业没有明显的支持偏向或负面政策；或无法判断；或国家政策或当地政府对行业采取约束和限制政策时，评级为C。
综合以上内容介绍，我们依次通过企业经营能力、企业管理水平、企业资信状况、企业主属性、经营环境分析共5个维度，对企业信贷场景的线下尽调风控体系进行了描述。同时，对于每个评估维度包含的子维度指标，采用了ABC评级策略进行了量化分析，这对实际业务场景“专家”评分模型的制定与应用，有着非常重要的参考价值。
以上内容参考至-
《番茄风控的小微风控训练营》：
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