5.证券技术分析——判断牛熊与选股

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目录：

技术分析讲究顺势而为，四两拨千斤

5.1 技术分析看趋势（搭顺风车）

技术分析的三大假设

假设就是对未来的判断。

基本分析的假设 —— 我们买的是企业

技术分析的假设：

市场包容一切（市场是多个投资者的博弈）

市场是有趋势的

历史是重复的

证券市场的三大趋势

长期趋势：超过一年以上的趋势（上涨，下跌）—— 长线

中期趋势：大概一个月左右，与大趋势相反 —— 中线

短期趋势：几天或者几个小时 —— 短线

所以我们要尽量做长线和中线。

图形分析与统计分析

图形分析：

统计分析：通过统计数据，大数据来分析

5.1.1 图形分析

买盘/卖盘决定压力支撑，压力支撑左右股价趋势

压力与支撑

压力与支撑背后的力量就是买盘和卖盘。

压力：股价上方的价格位，股价上升到一个价格后，遇到巨大的卖盘阻止价格上升。谁卖呢？—— 之前一直跌，然后开始上涨后，在块涨到之前高位的时候会有很多人卖。

支撑：股价下跌后，遇到巨大买盘，阻止价格继续下跌。

压力与支撑的互换

压力就是股价运行的上方有很多套牢盘，它们想着股价到了这个地方就卖掉。要是超过这个价格，套牢盘就解套了，这个压力位就有很多买盘买入，又有很多解套，这就变成了支撑。

同理支撑变压力。

亚历山大与支撑多多

股价涨到某个高位涨不动了，然后震动，这么多高点都是压力，会有很多很多套牢盘，这个时候要解套必须要有巨大资金。

亚历山大必下跌，亚历山大必转熊！！！！

支撑多多必上涨，支撑多多必转牛！！！

趋势线与整理形态

如何描述和识别趋势。

趋势线：把压力点或支撑点连成一起。（上涨，水平，下降趋势）

整理形态：他不是一个单线，它是一个波动线，有高有低，所以要考虑它震动区间，那就画一个整理形态的图形。把压力线和支撑线连起来，中间震动都是整理形态。他也有方向，上升三角形，水平三角形等等。

5.1.2 波浪缺口细化趋势，其它理论弥补不足

技术分析不要用太复杂模型和数据，要大道至简。

细化趋势的波浪理论

细化趋势理论的，

以上涨趋势为例：

一个上涨的浪有周期的，八浪。

识别趋势开始和结束的缺口理论

比如昨天价格7块，今天高开7.5, 一直没有回到7, 说明今天有个缺口，向上缺口。向上的缺口是大家都觉得好，都在抢。

突破缺口——先知先觉

逃逸缺口——骑墙派

竭尽缺口——后知后觉（这里就不要进了）

股价涨到高位，形成横盘，先知先觉的人开始跑，形成第一个缺口，然后骑墙派开始跑，形成第二个缺口，最后后知后觉跑，到底。三个缺口同上。

形成补充的其它理论

随机漫步理论——指数基金

周期理论——

5.1.3 十字秘诀和牛熊转换：

颈线一定是水平线，最低点画水平线。

压力 —— 僵尸，套牢者。死的地方埋伏，打死对方自己逃生。压力是天花板，巨大卖盘阻止了价格上涨。

支撑 —— 援军，踏空三剑客（股价上涨没股票：上次上涨前：卖了，没买，买的少）。固定地点，替你冲锋。

趋势：

顶部：顶部（牛转熊），价格上涨到顶了，遇到天花板了。头肩顶（三高点：左右高点是肩，中间是头。跌破颈线就套牢这这所有人。圆弧顶很多顶，最危险。）

底部：底部形态（熊转牛），识别底部很重要。

跌转涨需要一个W底

转牛市需要一个大W底。

其它底部形态。（头肩底：中间有几个高低。圆弧底，多重底。核心都是让中间人解套！！）

W底部中间的高点要解套这个高点，这个高点的水平线是颈线，要过这个点才会形成上涨。

5.1.4 K线

千万不要迷信K线！！

K线 是技术分析的具体化。

出羽之天狗：本间宗久

大米的期货交易

酒田战法

投资像打仗：风火林山

投资与心理：三勿（勿视，勿听，勿言）

投资看大趋势：筑底——上涨——筑顶——下跌——筑底——上涨

K线78招（不是酒田战法核心，只是绝招）

不要过分迷恋K线

K线：日本写作（kei），阴阳线

K线作用：可以快速识别价格本质

K线 = 蜡烛线。

K线三个作用：

波云见日，简化局势

一天四个价：开盘价，收盘价，最高价，最低价

K线设计运用了 阴阳 思想。

三类情绪：阳线，阴线和同价线

三类情绪通过三类线体现出来。

阳线：收盘比开盘高。（上影线最高价，下影线最低价）红色，当天市场有信心。没有影线说明市场很有信息。蜡烛底部开盘价，顶部收盘价。

阴线：开盘价高，收盘价低。（上影线最高价，下影线最低价）绿色/蓝色，当天市场信息不足。

同价线（转向，涨不动或者跌不动了）：开盘收盘价格差不多。十字星 +：有人看空有人看多。墓碑线反T：有看多的，但最终还是达成一致。蜻蜓线T：多数看空，但最后还是达成一致

阴阳线：大中小的问题。大阴线：大于等于0.36, 中阴线：0.16-0.35, 小阴线：0-0.15

短中长线：分钟线，日线，周月线

各取所需。

一般画压力，支撑，猜大盘——都会采取日线（一天一根K线）。

分钟K线做短线：1-5-15-30-60分钟。（一天，四小时，240分钟），一分钟240根; 5分钟48根，30 - 8, 60-4. 做短线的人喜欢分钟K线。

中长线选股：日线（一年大概250根）周线（一年大概50根）月线（一年12根）

季线年线展望未来：季K线（一年4根）年K线（一年1根）

5.1.5 组合K线3态和大牛熊

组合K线三态：强弩之末，转向，反转

强弩之末的K线组合

连续行情要结束了。最后出现同价线，意味着可能要转涨或跌了。

同价线意味着强弩之末了。

转向的K线组合

连续行情 + 同价线 + 反向K线

连续行情 + 反响K线

连续下跌后突然连续上涨，中间没有同价线过渡

反转的K线组合

跌转涨，涨转跌

成交密集区的跳空缺口

K线在低位徘徊很长时间，这个地方就是低价位的成交密集区，这个时候是压力山大，要是来一根大阳线，这个地方都解套了，就变为了支撑。

高价位成交密集区：高价位徘徊很久突然下跌，全部套牢，就相当于增加了一个大型套牢，压力密集区形成。

K线组合的底部和顶部

W底，圆弧底（顶）

大牛熊与小组合

筑底阶段，小组合的底管用

筑顶阶段，小组合的顶管用

小组合也还是要看大趋势。

5.1.6 统计分析

统计分析：运动统计技术对证券市场的历史资料进行分析，预测股价变动趋势（江恩理论，葛氏法则等）

移动平均线 —— 统计分析趋势

（趋势线有局限性，因为趋势线连起来肯定不是完美几何图形）

MA是连续若干天的价格的算数平均

常见的有5日，10日，20日，30日，60日，120日，250日均线

120日是半年线，250日是年线

MA中5日线：就是五天平均。比如今天的MA5,就是今天的收盘价格加上前四天（共五天）收盘价的平均，就是今天的MA5值。

均线能够更好的贴近和描述股票价格的运动。

尽管每天波动大，MA10,20,120越来越平。

均线作用：

比如某个地方MA5是平的，说明这五天没大波动。MA120平的说明这半年没大波动。

金叉：买入，价格上穿均线，短期均线上穿长期均线。（比如MA5上穿MA10或者当日收盘价穿过MA5，就可以买入）

死叉：卖出，价格下穿均线，短期均线下穿长期均线。（比如MA5跌破了MA10。那就是要跌了，要卖出）

局限性：

MA是平均价格

追踪趋势

滞后性和稳定性

助涨性和筑底

统计指标

5.1.7 技术分析归纳

技术分析两个字归纳：趋势

四个字：顺势而为

技术分析 = 图形分析 + 统计分析

道氏理论：技术分析鼻祖

图形分析法：根据图形表示的股价运动的轨迹，预测股价变动趋势（波浪理论，相反理论等等）

压力与支撑（点）压力 = 山尖

压力趋势线与支撑趋势线（点连起来变为线）

整理形态 —— 趋势（把压力线和趋势线放一起变为面，围起来了，趋势，趋势面。矩形整理，三角形整理）

底部和顶部 —— 趋势反转（底部：跌转涨。顶部：涨转跌）

统计分析：运动统计技术对证券市场的历史资料进行分析，预测股价变动趋势（江恩理论，葛氏法则等）

移动平均线

统计指标