基金收益率计算2:基金单位净值、申购和投资收益

基金的净值

基金的净值也称资产净值、净资产等，一般需根据基金会计准则，以公开和相对统一的方式对基金估值后获得的基金资产净值。

净值=基金总资产-基金总负债

基金的单位净值，也称为份额净值

基金的总份额为将基金资产等分后的份数，每份份额享有相同的基金资产和权益。某些场景下单位净值也可以简单称为基金的净值，需注意区分。

单位净值=净值/基金总份额

单位净值的用途

申购/赎回基金时用于计算申购份额/赎回金额。
当基金没有发生分红、折算等除权行为时，可通过单位净值的变动评估基金的绩效（相同时间内，单位净值增加越多，基金投资收益越高），计算基金本身收益率（非投资者收益率）。

基金的申购

申购指投资者在基金成立后买入基金（一般用现金买入），获得基金的份额。净申购金额=申购金额/（1+申购费率）申购份额=净申购金额/单位净值

投资者持仓市值

持仓市值可理解为投资者所拥有的基金资产的价值，当基金单位净值上涨时，持仓市值也上涨。

持仓市值=持仓份额*单位净值

基金的投资收益

投资收益=持仓市值-买入金额+现金分红+卖出金额

举例

T日（T指代某交易日）基金A成立，总资产为10万，总份额为10万份，单位净值=10万/10万=1。
T+1日（T日的下一交易日）某投资者申购1.01万元，当天基金所投资的资产价值上涨了1千元，当天单位净值为（10万+0.1万）/10万份=1.01。
T+2日，基金公司确认投资者的申购申请，不考虑申购费，可在T+2日获得的份额为1.01万/1.01=1万份。投资者一般可在T+2晚间查看获得的份额为1万份。
T+2日当天净值为1.02元，因此持仓市值=1万*1.02=1.02万元。投资收益=1.02万-1.01万=100元。

说明：

普通基金的当天单位净值一般在当天晚上6点后或下个交易日上午公布。
QDII基金的当天单位净值一般在下个交易日天晚上6点后或下下个交易日上午公布。