前言
七禾网量化排行榜账户——简诺投资
【----以下所有学习资料文末免费领!----】
操作人
周焘
2013年底开始期货交易,主要做趋势交易,采用多周期、多品种对冲方法组合交易。
杨辉
2005年开始股票交易,2013年开始期货交易,主要从事量化交易平台和模型开发,采用多周期,多模型和多周期的趋势跟踪组合交易。
“程序员”跨行做交易
周焘和杨辉同毕业于计算机应用专业,随后进入IT行业工作。2005年,杨辉开始接触股票交易,并对投资有了一番认识。在杨辉的介绍下,周焘也开始步入这个市场。2013年,俩人携手做起了期货量化交易。
因为两位都是IT行业出身,所以在程序的编写上很容易切入,在模型平仓、开仓的设计上,逻辑思维也天生地强于学文科的人。就这样,两位“半路出家”的好友兼搭档,合伙做上了期货“生意”,并一直持续到现在。
在交易中,简诺投资十分看中策略的普适性和对冲性,以求在资金曲线上尽量做到平滑。当前,简诺投资实盘有近20套策略,旗下策略最大的特点是以趋势跟踪为主,在个别的策略中会有震荡的思路。
在周期选择上,简诺投资前期偏小周期,后因交易所提高了部分品种的手续费和保证金,小周期策略受到冲击较大,所以慢慢向中长线周期扩展。在中长线策略中,简诺投资最关心的指标是盈亏比,策略特点是高盈亏比,相对较低的胜率。一般来说,简诺投资的策略胜率在40%左右,有时甚至不到40%,但盈亏比都能尽可能做到2:1以上。
检验策略的四个步骤
那么,在一个量化策略被写出,要经过哪些条件和测试,才有可能被简诺投资纳入实盘呢?一般来说,至少要通过四个步骤:
一,看交易代码行数。如果代码过于复杂,超过70行甚至100行,就可以认为该策略拟合市场行情程序较高;
二,看参数。简诺投资现在的交易策略最多只有两个参数,有些策略甚至没有参数。如果某个策略的参数设计过多,也会被认为与市场行情拟合度较高,一旦市场发生变化,就会最先受到冲击;
三,看策略能在多少个品种上达到正期望值,且品种要有5-10年的回测数据。如果该策略能覆盖包括有色、贵金属、农产品、黑色等20个以上的品种,就可以认为其具备普适性。普适性算法极难因行情波动而将正期望值变为负期望值;
四,看对冲性。一个策略要纳入实盘,必须要和已经在实盘中的策略做对冲性测试。对冲性策略上到实盘中后,要保证在不增大原有回撤的情况下,尽可能提高盈利,简诺投资才会把这个策略放上去。
简诺投资还强调,在量化交易中,他们不会掺入任何形式的主观交易,一切都以交易算法识别的结果为准。
过高的利润无法长久
2013年至今,简诺投资入市近10年,在这段时间里,团队的交易策略不断进化,但交易理念却一直没有改变,那就是不求一夜暴富,只希望稳扎稳打,通过复利一点点实现盈利。
在简诺投资看来,期货市场是能量守恒的,一个人赚到或亏掉的每一分钱,都来自另一个人的亏损和盈利。如果减去交易所收取的费用,期货市场应该是一个负和市场,这就使得不管在这个市场上使用什么方法,成功的概率都不高。也正因为如此,简诺投资认为,过高的利润率无法长久,因为市场上并没有人会主动拿出这么大笔钱给你。所以,简诺投资一直以来追求的都是长期稳定的盈利能力。
当然,要实现上述目标,除了过硬的技术能力,也少不了团队成员间的相互支持和理解。简诺投资表示,做交易不可能不犯错,但是在出现错误的时候,他们的团队不会互相指责,讨论功过,而是一起找原因,共同分析问题、解决问题。遇到任何事情,他们都会站在对方的角度考虑问题,从不单方面做决策。也正因为有这样的人文环境,团队成员在交易时才没有后顾之忧,心态也会平和很多。
账户概况
“简诺投资”自2017年6月6日在七禾网量化排行榜注册展示,同年6月12日开始交易,累计盈利天数587天,累计亏损天数725天,累计收益率为432.72%,年化收益率82.33%,累计净利润371.39万元,最大回撤42.46%。
投资结构
从“简诺投资”的投资结构可以看出,该账户为全品种覆盖交易,成交和持仓占比最大的品种均为沪深300。盈利最多的品种是焦炭,达到125.34万元,其次是动力煤、螺纹和铁矿。
简诺投资表示,各品种的仓位和资金配置,都是根据历史行情决定。黑色系在回测数据中属于表现最好的大类,所以黑色系每一年都是重点配置的品种。从“简诺投资”账户的盈利表现也可以看出,黑色系也确实给简诺投资带来了不菲的收益。
连续回撤
在“简诺投资”的连续回撤图中,我们可以看到该账户的最大回撤发生在2018年7月中下旬,回撤率为42.46%。
简诺投资称,在2018年初到2019年初,账户遭遇了持续一年的横盘回撤,主要是因为当时他们的整体体系、策略模型,以及对期货市场的理解还没有完全到位,尚未形成多品种、多周期的对冲模式。到了2018年年底,随着交易理念的日益成熟,简诺投资开始采用大规模的多模型组合,最终顺利度过了横盘回撤期。
每日风险度
“简诺投资”账户的每日风险度经常维持在较高的水平,有时候甚至会超过100%,看似仓位很重,实则不然。
简诺投资解释称,他们真正拿来做单的仓位可能只有20%左右,但之所以有时候会达到90%以上,主要是因为账户在做股指,会在日内锁单,同时由于股指的保证金很高,就会显得仓位很重。另外,如果尾盘账户内有资金,简诺投资也会进行一个出金的动作,这也会导致仓位看起来很重。
每月盈亏
“简诺投资”从2017年6月展示至今,共计66个月,每月均有交易,其中盈利37个月,亏损29个月。盈利最多的月份为2020年11月,盈利金额为60.64万;亏损最多的月份为2021年12月,亏损金额为60.30万。
我下面也给大家整理了一些Python入门进阶的资料,大家不想一个一个去找的话,可以参考以下这些资料
Python入门教程
如果你现在还是不会Python也没关系,下面我会给大家免费分享一份Python全套学习资料, 包含视频、源码、课件,希望能帮到那些不满现状,想提升自己却又没有方向的朋友,可以和我一起来学习交流。
① Python所有方向的学习路线图,清楚各个方向要学什么东西
② 600多节Python课程视频,涵盖必备基础、爬虫和数据分析
③ 100多个Python实战案例,含50个超大型项目详解,学习不再是只会理论
④ 20款主流手游迫解 爬虫手游逆行迫解教程包
⑤ 爬虫与反爬虫攻防教程包,含15个大型网站迫解
⑥ 爬虫APP逆向实战教程包,含45项绝密技术详解
⑦ 超300本Python电子好书,从入门到高阶应有尽有
⑧ 华为出品独家Python漫画教程,手机也能学习
⑨ 历年互联网企业Python面试真题,复习时非常方便
👉Python学习视频600合集👈
观看零基础学习视频,看视频学习是最快捷也是最有效果的方式,跟着视频中老师的思路,从基础到深入,还是很容易入门的。
👉实战案例👈
光学理论是没用的,要学会跟着一起敲,要动手实操,才能将自己的所学运用到实际当中去,这时候可以搞点实战案例来学习。
👉100道Python练习题👈
检查学习结果。
👉面试刷题👈
资料领取
这份完整版的Python全套学习资料已经上传网盘,朋友们如果需要可以点击下方微信卡片免费领取 ↓↓↓【保证100%免费】
或者
【点此链接】领取
![](https://i-blog.csdnimg.cn/blog_migrate/a7dd9dbd0f5655261b636503d7364b94.png)
好文推荐
了解python的前景:https://blog.csdn.net/weixin_49891576/article/details/127187029
了解python的兼职:https://blog.csdn.net/weixin_49891576/article/details/127125308