掉期
是指在外汇市场上买进即期外汇的同时又卖出同种货币的远期外汇,或者卖出即期外汇的同时又买进同种货币的远期外汇,也就是说在同一笔交易中将一笔即期和一笔远期业务合在一起做,或者说在一笔业务中将借贷业务合在一起做。 在掉期交易中,把即期汇率与远期汇率之差,即升水或贴水叫做掉期率
类型:利率掉期、货币掉期、外汇掉期...
示例说明:
设英镑的即期汇率为£1=$1.7634,3 个月远期英镑汇率为£1=$1.7415,英镑贴水为$0.0219(219基本点(基本点指小数点以下第四位,是报价的最小单位))。在掉期交易中,把即期汇率与远期汇率之差,即升水或贴水叫做掉期率(掉期率不是汇率,仅仅是差价)。
货币掉期
是指两种货币之间的交换交易、在一般情况下,是指两种货币资金的本金交换
利率掉期
是相同种货币资金的不同种类利率之间的交换交易,一般不伴随本金的交换。掉期交易与期货、期权交易一样,是近年来发展迅猛的金融衍生产品之一,成为国际金融机构规避汇率风险和利率风险的重要工具