分析方法

基本分析方法

比如基本面分析、技术面分析、定性分析、定量分析等，下面列举的是市场常用的期货分析方法。

经济周期分析法

什么是经济周期？经济周期对期货市场有何影响？

经济增长经常表现出周期性的波动，期货市场基本面分析的一个关键是判断出当前经济增长所处的阶段。

经济周期的4个阶段：

繁荣（经济活动扩张） -> 衰退（过渡阶段） -> 萧条（经济活动收缩） -> 复苏（过渡阶段） -> 繁荣

经济周期与大类资产配置

美林证券提出过“美林投资时钟”，也是分为四个阶段，每个阶段有对应的投资策略。

衰退期：

1. 产能过剩，盈利下降，商品价格下行，低通货膨胀甚至通货紧缩，政府会实施宽松的货币政策并引导利率走低;

2. 债券类资产表现好，大宗商品和股票较差； 为什么衰退期的债券收益会变好呢？

经济不好，大家对后市预期悲观，还不了钱的概率变大，所以利率要给高点才有人买债券；

社会利率下降，大家都想买利率固定的债券，所以债券价格会上升。

复苏期：

1. 经济开始增长，过剩产能还没有完全消化，低通货膨胀，需求回暖，企业经营状况改善；

2. 股票类资产表现最好；

过热期：

1. 经济持续加速增长之后进入过热期，产能不断增加，通货膨胀高企；

2. 大宗商品类资产表现最好；

滞涨期：

1. 经济增长降低到合理水平一下，但通货膨胀依然继续，上升的工资成本和资金成本挤压企业利润；

2. 股票和债券表现都比较差，现金为王；

平衡表法

季节性分析法

成本利润分析法

持仓分析法

事件驱动分析法

计量分析方法

相关关系分析

线性回归分析

时间序列分析

GARCH类模型分析