- 金融风险管理
- 复习知识点
金融风险管理
4/30号下午6点必须交作业(word文档)
第一章 风险与风险管理
1.1 风险定义
风险的两种含义
- 不确定性(围绕期望损失的波动幅度的大小)
- 期望损失
风险的第三种含义
- 定义:不确定性对目标的影响。
- 风险的三个变量要素:目标、影响、不确定性
- 风险的决定因素:三变量的大小变化及相互作用。
风险管理的作用
- 降低不确定性(降低围绕期望损失的波动幅度)
- 降低期望损失
- 降低不确定性对目标的不良影响
风险的主要学说
- 有关风险的主要学说包括
- 损失可能说
- 损失不确定说
- 预期结果与实际结果变动说
- 风险主观说
- 风险客观说
- 风险总是与不确定性和损失相联系的。
- 风险是指在特定的客观情况下,在特定的时间内,某种损失发生的不确定性。
风险的主要特征:
- 不确定性:主观的(源于个体认知水平和态度)、客观的(认知和信息的局限:蝴蝶效应;偶然因素决定的)
- 损失:有风险有损失、无风险无损失、有风险无损失、无风险有损失
- 损失原因
- 危险因素:引起或增加损失原因而产生损失机会的条件
1.2 风险的分类
经济风险和非经济风险; 静态风险和动态风险; 重大风险和特定风险; 纯粹风险和投机风险; 企业风险和个人风险
纯粹风险和投机风险
- 纯粹风险----不会带来任何收益的可能性,而只有损失的可能性(火灾、水灾、地震、传染病等)
-
纯粹风险的特征
带来的损失相对于公司所拥有的资源来说数额是巨大的
由纯粹风
-