作者：DWill（自认为很纯粹的期货CTA）
从问题上来说，需要讨论的内容有两块：
1.量化交易方面同质化严重，为什么是这样？
2.如何能让自己的交易系统保持长久的优势？
说老实话，如果从多层面去表述的话，那话就多了去了，挑几个来表述吧。一、关于量化交易方面同质化的问题：首先我想这可能是必然循环的魔咒。原因有以下几个：
1.关于策略生成模式方面的问题：量化策略开发者们本身大多数就不使用交易思维和交易逻辑，他们逻辑和做法是：收集大量的多种的市场历史数据通过各种已知的统计方法，海选出能带来超额收益的若干种“大概率”事件找到某一类“大概率”事件的特征，然后用算法整理成计算机语言从而制订策略，让计算机运行或者辅助等——这种策略就是量化策略。
而交易逻辑和主观策略交易者呢？他们的逻辑和做法是：通过自己所管理的账户需求、风险偏好等内在条件，比对长期交易历史的记录回顾，整合出当前和未来若干时间内，适合账户和当前交易情况的若干的甚至多组合式的预设方案。（投资配置方案）等待行情的走势，如果满足预设方案内容就执行，如果不满足预设方案就离场或观望。（方案执行）在特定周期阶段后做统计记录和下一步策略安排。好，通过对比可以发现，量化策略制定者的目光是放在找到行情波动的“开关”上。而主观策略者的目光是放在自己现在是什么情况，根据这个情况我该去市场里看看有没有人买我需要的东西。一个是从外去探寻，找到外在的某些关联性；另一个是由内而发，明确当下的需求。@盛京剑客的回答里就表达了这个内容。写得非常好。
好办了，目前的情况是：市场只有一个，它的过去的波动已经是既定事实了，那好，其实本质上量化策略制订者们的参考标的物只有一个，所以必然会类似，必然会同质化，就是不同角度把它描绘出来罢了（就好像素描室静物素描画个坛子，大家角度不同，画的不太一样，但是整体看都是坛子）。而主观交易者呢？有多少个人，就有多少种坛子，虽然也类似，但是坛子的主人会知道哪个是适合自己的，这还有什么同质化可言呢？
2.关于交易本质方面的问题：@夏宇提到了交易的本质问题，受益匪浅。因为我最近想做智能投顾方面的事儿也和很多做量化和做编程的人沟通过。发现多数人和交易者的思维模式本质上是不同的。没错，如夏宇所说交易其实是社会类的学科，其表现形式是行为学，而不是所谓的金融和投资学，比如你看金融学教科书或者投资学教科书是找不到交易技巧类的内容的。人的行为和思维等因素构成了社会学，也因为社会的趋同性导致社会文化历史的车轮会有一定的运转规律。但是机器和公式能包含这些吗？很多科学家都说得很明确，以人类现有的科学知识水平，我们对宇宙和生命的了解还只是九牛之一毛。而市场的特性也一样，构成价格变化的因素多到现在也没有一个明确统计。既然没有一个明确统计的话，就只能代表你知道的只是过去，而未来会怎么样依然还是未知的。那请问你现在尝试的是什么？这么看的话，本质上量化策略也都是类似的，都是找一个所谓的规律尝试而已。而结果能不能赚到钱，依然无法靠统计学的东西完全表述。那既然这样的话，为了减少出错（其实是为了更让自己觉得合理），量化策略制订者就会严格调配进出场条件，但是如果你不去整合自身账户情况和了解市场的话，你所用到的内容依然是滞后性质的，依然没有本质的改变。以上内容并不是说量化不好。而是我们必须明确其本质。这样才能知道怎么脱离同质化，为自己确立优势。。。
所以以上只是铺垫，只是明确前提条件。
二、如何能让自己的交易系统保持长久的优势？
我只知道什么是合适，合适我的，合适我管理账户条件的。世界、市场永远是变化的，在市场里，不论买卖还是涨跌，定性的话，也都是相对的。咱总得列出个什么角度，拿某种内容做对比而得出一个对于你目前特定情景的所谓优势吧？。所以如果你有这种念头，趁早忘掉，交易世界里没有任何的捷径。这样的理解就是我认为你应该有的优势。市场是老大，你如果目的是为了赚钱的话，那就必须得听话。所以你的交易系统的本质是必须确保自己明确并贴合市场的。如果从这个角度来定义优势的话，那就应该是：灵活的可变通的，明确并一致性的交易策略。难吗？不难。你把你恋爱时候花的心思拿出一半放在交易当中就能确保你比绝大部分人有优势。我告诉你什么是我觉得的优势：就是对市场付出时间和努力，让自己理解市场，敬畏市场，遵从市场。不要妄图能预判市场。说一个适合每个人的窍门：记录：
1.知道你的每分钱是怎么赚来的：根据你的系统，你的策略比对市场当时的走势分析出：因为什么赚来的，做好统计记录。
2.知道你的每分钱是怎么亏出去的：根据你的系统，你的策略比对市场当时的走势分析出：因为什么赚来的，做好统计记录。以上两条是让你对得起你的资本和筹码。并且能让你更好的认识了解自己。同时你能更了解市场的变化也能更清楚自己的变化是不是和市场合拍……我也不说了，自己试试吧，3个月后你差不多就明白为什么是优势了。在你明白优势（交易的本质、原理、道、交易的核心就是你自己）之后，后面的事情就该说一些方法了。
刚才说到我交易的目的是为了活着，就好像一直小跳羚，我为了活着，要顺从自然界法则（市场的本质），我需要吃我认识的草和认识的水源，因为我不能乱跑（按照投资配置条件行事），有时候会发现水里有鳄鱼，有时候会发现草长不出来了（观望和止损，然后迅速转变配置策略条件），找吃的还要躲着猎豹（实时观察，做记录，做好自己的安全边际和风险边际）；还得交配（找合作，扩大自己的族群、账户规模）而这才是财富（规模，多样化）。
OK，这样来说的话，这才是一个优势的形成模式。这不是保持的。必须是运作出来的。没有捷径。去看几集动物世界，然后映射到交易里就能理解出八九不离十了。知道为什么我让你记录和思考了吧？对于我自己来说，多样化就是一个明显的优势。比如说资金的多角度分摊，多样化的交易模式。当然这里面肯定有一定的量化策略和量化模型的。而核心和根本就是上面提到的，账户需求和市场变化规律（交易中的道）。这也就是组织集团性的玩法了。我想当你明白“交易本质”了，自然能明白怎么玩了，你也能了解你自己了。但是当你还不明白本质的情况下，我想我怎么说，还是会让你觉得麻烦。
作者：盛京剑客（07年起全职操盘，现为独立投资人）
老子曰：上士闻道，勤而行之。中士闻道，若存若亡。下士闻道，大笑之，不笑不足以为道。交易中何解？上士言道术，中士言学术，下士言技术。言道术者简，众人笑之。言学术者繁，众人慕之。言技术者难，众人趋之。
看看你接触到的投资者，有多少是醉心于K线、波浪、江恩、缠论......？又有多少人沉迷于所谓的量化、程序化，急于打造圣杯？又有多少人钻研马科维茨、威廉夏普、有效市场......整日寻找异见者与其辩论不休？。难怪庄子说： “吾生也有涯，而知也无涯。以有涯随无涯，殆已！ ”。
打造基于技术和学术的交易系统，以为可以立于不败之地，这本身就是一种谬误。因为交易系统的核心不是技术，也不是学术，而是你，由你来决定建立何种交易系统...。由你来选择使用或暂停哪些交易系统...。你的情绪会影响你的决策...。外界的信息会影响你的决策...。一个成熟的投资者应该懂得：什么样的信息应该采纳，什么样的信息应当屏蔽；什么时候应该调整交易系统，什么时候应该不动如山坚定执行；不同的情况采用不同的交易系统，不同的背景有不同的资产配置......。以上这些决定了你才是交易的核心。交易系统可以机械化的封装。但以上这些，绝非一两个公式算法的机械化的表达，企图用量化的办法解决上述问题，自然无解。当前，大多数投资者尚徘徊于：无系统、创系统、用系统的阶段，误以为某种规则系统是交易的核心，以为完善系统，然后执行就可以万事大吉~~~这仅仅看到了冰山的一角。我相信开始思考谁才是交易核心的投资者，已经过了可以盈利的关口，这已是凤毛麟角了，如果能把上述问题搞通，将人和系统，艺术的和技术的和谐统一，那就进入了稳定盈利的境界~~
愿意分享一下我这几年的操作和今后的计划，算是对上述思想的粗浅说明：
1，09年起重仓持有美股指数基金至今，少部分配置国内期货（大部分做空）。
2，15年起逢高派发美股指数，在2016年初期货由空转多，重点做多焦炭和螺纹，搭上黑色系爆发的快车。当时基于焦炭、螺纹地板价，产业成本和即将去产能的考虑，试探做多，然后逐渐加仓，当时采用短线系统。
3，当前的分析：与大多数的分析相反，我不认为美元的强势会持续很久，倒是有一种强弩之末的意味，做头的可能性很大。美股可能还会继续上行，但09---15年的高增长能否持续，我持谨慎态度。同时有一个细节即美元的上行并未对原油等大宗商品形成压制。考虑到量化宽松的副作用，大通胀恐怕已经不可避免。通胀可能以输入性的方式传导至国内，人民币的超发、楼市的限购、实体的凋敝与此结合，当是何种图景？。
故，继续减持美股指数，增仓国内期货，采用长线系统做多和短线系统做空相结合的方式。同时谨慎关注A股创业板和中小板，少量参与。。。至于今后行情如何演变，这需要随行就市，灵活的调整。计划很重要，调整亦很重要。什么时候严格执行计划，什么时候必须调整，这个度的掌握，便是运用之妙存乎一心啊！（完）
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