【FXCG】通道止损周期的选择

对于通道止损策略，最容易想到的一个问题是为了设置合理的止损点需要几根K线。例如我们是把止损点放在最近5天低点还是最近20天低点，或者是其它时间周期内的低点？答案取决于交易系统的目标。

明确的目标往往有助于在这些重要的问题上做出选择。是喜欢短期交易系统，还是喜欢长期交易系统？前者需要迅速止损，后者止损较为宽松。在大趋势中：长周期的通道止损策略可以积累更多的盈利；在小趋势中：短周期的止损策略可以抓住更多的利润。

 

在研究中可发现：把长期交易系统的止损点放在最近20天（或更长周期内的）最高点或最低点时其表现通常都很好；对于中期交易系统：可以把止损点设置在最近5～20天内的最高点或最低点处；对于短期交易系统：把止损点设置在最近1～5天内的最高点或最低点处通常表现最好。在一个相当持久的趋势中：长周期的通道跟踪止损策略：能积累起巨大的浮动盈利；然而当止损点最终被触发时，该方法仍然会回吐大量的浮动盈利。短周期的通道止损策略：设置的止损点较近，因而能保护更多的浮动盈利。

正如你想到的，较近的止损点通常不象较远的长期止损点那样善长于积累盈利，往往会使我们过早的被止损出大趋势。然而，在一个失控的趋势中使用非常短期的通道止损点能非常有效的保护赢利交易，比如1～3根K线的时间周期。在失控的趋势中，最好的通道止损策略是短周期通道止损策略，比如3根K线的时间周期在一个强劲的趋势中，这种短周期通道止损策略能让我们一直坚持呆在市场内，直到趋势快要结束时。显然这种止损策略目标是有冲突的。

通道止损策略使用的时间周期越长就越能抓住更多的利润，但止损点一旦被触发还是会回吐大量的利润；通道止损策略使用的时间周期越短能抓住的利润就越少，但它能保护更多的浮动盈利。