英伟达GB300服务器即将量产：算力革命背后的产业链狂欢

2025年下半年，英伟达新一代AI服务器芯片GB300将正式量产。这款被视为“AI基础设施里程碑”的产品，不仅将推动全球数据中心升级，更引发从芯片制造到光通信领域的全产业链共振。

一、GB300：性能跃升与架构革新

GB300的核心突破在于其超大规模集成与能效比：

• 硬件配置：采用台积电先进制程，集成72颗Blackwell Ultra GPU与36颗Grace CPU，AI算力较前代GB200提升50%，可支持千亿级参数大模型高效训练。
• 液冷设计：机架级液冷方案适配NVIDIA MGX™机架，散热效率提升30%，为高密度计算提供稳定环境。
• 光互连技术：搭载1.6Tbps CPO（共封装光学）模块，传输速度提升60%，功耗降低40%，直接推动AI推理与训练效率质的飞跃。

二、市场格局：富士康领跑，制造商双线并行

• 订单分配：鸿海（富士康）凭借垂直整合优势，预计拿下过半GB300订单，相关服务器营收将占其2025年总营收半壁江山。
• 制造商动态：
  • 广达：9月启动GB300出货，同步扩大GB200产能，双线产品受益于云服务商对大模型训练的持续投入。
  • 纬颖：8-9月交付GB300，虽Blackwell首波订单占比较小，但新市场机遇已推动下半年出货量激增。
  • 英业达：瞄准B300平台入门级市场，Q3末出货，拓展细分领域份额。

三、光模块赛道：1.6T技术驱动产能狂飙

GB300的推出直接拉动光模块需求，国内厂商技术突破与产能扩张并行：

• 中际旭创：1.6T模块率先量产，泰国工厂月产能从30万只扩至50万只，Q1营收66.74亿元创历史新高，净利润同比增56%。
• 新易盛：800G/1.6T全方案覆盖，Q1净利润暴涨380%，相干模块与LPO产品进一步拓展应用场景。
• 华工科技：单波200G硅光芯片自研成功，月产能突破百万只仍供不应求，泰国工厂专注高端产线，Q2末目标月产20万只。

四、行业影响：Blackwell架构驱动50倍营收增长

英伟达Blackwell架构预计将带动AI工厂营收机会增长50倍，推动云服务商加速部署。2025年下半年，随着GB300大规模出货，AI基础设施将迎来性能与效率的双重飞跃，而光模块、液冷等配套产业链也将同步受益。

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