基于Python的指数基金量化投资 - 指数投资技巧（二）定期不定额

指数投资方式中有四种基本的方法，分别是定期定额、定期不定额、不定期定额和不定期不定额，这四种方式投资效果不同，对投资者的要求也不同，定期定额最简单，但收益不算高，不定期不定额最复杂，对投资者的要求最高，特别是对情绪的要求非常高，同时收益也是最好的。

在上一篇《基于Python的指数基金量化投资- 指数投资技巧（一）定期定额》中已经介绍了定期定额的方式，这里接着介绍第而种定期不定额的情况喝量化的过程。

定期不定额还是按日、按周或者按月进行投资，但每次投资的资金不一样，如果指数高就少买，如果指数低就多买，例如每周都会买入沪深300基金，当指数是3000的时候买入300块，当指数是2000的时候买入600块，当指数是1000的时候买入900块，这样相当于在低位买入了更多的份额，高位买入了更少的份额，这样有利于在低于积累份额，在未来会获得更多的收益，比第一种定期定额方案会更优。

下面通过用中证全指的数据进行量化测试来看看具体的过程。

具体的策略是下面的三个条件：

1）按周进行投资；

2）当估值为80%时投入400元，估值70%时投入600元，估值为60%时投入800元，估值50%时投入1000元，估值为40%时投入1200元，估值30%时投入1400元，估值为20%时投入1600元，估值10%时投入1800元，估值等于0%时投入2000元。

3）当估值高于80%时全仓卖出；

通过这种方式可以得到下面的量化结果。

图中上半部分蓝线是指数走势，红点是按周定投的位置，但是红点不是一样大的，指数位置越高红点越小，指数位置越低红点越大，表示低点买得多，高点买得少。而几个紫色的点表示估值高于80%卖出的位置。

下半部分的图表示总资产、已投入资金和持有基金份额，其中红线时总资产，蓝线是已投入资金，橙线是持有基金份额。开始阶段不断买入持有份额和总资产是重合的，随着买入的增多同时指数上涨，红线橙线逐步高于蓝线，在2015年初左右估值高于80%则卖出，可以看见橙线变为0，也就是全仓卖出，然后红线、蓝线和橙线持续保持了一段时间的水平走势，也就是这区间没有任何投入，资产、资金和份额都没有变化，接下来也有不同时期的买入和卖出。

最后可以看出投入的资金是447800元，整体资产是666224.42，收益是48.78%，比定期定额的收益高出了不少。

结果显示定期不定额的投资效果要高于定期定额，接下来还会分享不定期定额和和不定期不定额来进行比较。

源码

import pandas as pd
import numpy as np
import matplotlib.pyplot as plt
import math as math

name_index = 'lxr_1000002'
name_index_g = 'g_lxr'
all_data_index = pd.read_csv('./exportfile/indexDataAll/' + name_index + '.csv')
all_data_index_g = pd.read_csv('./importfile/indexSeries/indexValuation/g/' + name_index_g + '.csv')

calc_range = 2500
calc_gap = 5
data_index_p = all_data_index['close'].values[len(all_data_index['close']) - calc_range:len(all_data_index['close']):calc_gap]
data_index_g = all_data_index_g['pe'].values[len(all_data_index_g['pe']) - calc_range:len(all_data_index_g['pe']):calc_gap]
val_percentage_list = list()

sell_flag_no_regular_no_quota = [0, 0]
sell_flag_regular_quota = 0
sell_flag_regular_no_quota = 0
sell_flag_no_regular_quota = 0


def RegularNoQuota(val_percentage, val_data_p, buy_cnt, buy_total_share):
    global sell_flag_regular_no_quota
    thd_valuation = [0.0, 0.10, 0.20, 0.30, 0.40, 0.50, 0.60, 0.70, 0.80]
    each_ratio =    [2.0, 1.80, 1.60, 1.40, 1.20, 1.00, 0.80, 0.60, 0.40]
    if val_percentage == thd_valuation[0]:
        each_ratio_todo = each_ratio[0]
    elif thd_valuation[0] < val_percentage <= thd_valuation[1]:
        each_ratio_todo = each_ratio[1]
    elif thd_valuation[1] < val_percentage <= thd_valuation[2]:
        each_ratio_todo = each_ratio[2]
    elif thd_valuation[