前面介绍过《基于Python的指数基金量化投资-通过市盈率和市净率对指数估值》,通过估值来进行指数基金的投资。
当估值百分位为90%-100%的时候,指数处于严重高估状态,可以考虑全仓卖出;
当估值百分位为80%-90%的时候,指数处于高估状态,可以考虑大份额卖出;
当估值百分位为60%-80%的时候,指数处于正常偏高状态,可以考虑小份额卖出;
当估值百分位为40%-60%的时候,指数处于正常状态,可以考虑持有;
当估值百分位为20%-40%的时候,指数处于正常偏低状态,可以考虑小份额定投;
当估值百分位为10%-20%的时候,指数处于低估状态,可以考虑大份额定投;
当估值百分位为0%-10%的时候,指数处于严重低估状态,可以考虑大份额定投+增量买入;
有了这个策略,就需要观察每个指数的估值百分位情况,如果一个一个查看会很麻烦,最简单的办法就是把各个指数直观的通过图形的方式表现出来,如下图所示:
图中按照严重低估、低估、正常偏低、正常、正常偏高、高估和严重高估划分了对应的区域,并用不同的颜色进行了区分,然后分别计算每一个指数的估值百分位,然后把计算出来的结果画在相应的区域,这样就可以非常直观的看到所有指数的一个估值情况。
源码
源码中用到的估值数据文件g_*.csv可以联系小将获取。
import pandas as pd
import numpy as np
import matplotlib.pyplot as plt
index_name_csv = ['g_hs300.csv', # 沪深300 - 0
'g_zz500.csv', # 中证500 - 1
'g_zz100.csv', # 中证100 - 2
'g_shz50.csv', # 上证50 - 3
'g_hsyy300.csv', # 沪深医药300 - 4
'g_zzyh.csv', # 中证银行 -5
'g_zzxf.csv', # 中证消费 -6
'g_zzbj.csv', # 中证白酒 -7
'g_db500.csv', # 500低波动 -8
'g_jz300.csv', # 300价值 -9
'g_yy100.csv', # 医药100 -10
'g_zzyyao.csv', # 中证医药 -11
'g_jbm50.csv', # 基本面50 -12
'g_shzhl.csv', # 上证红利 -13
'g_zzhl.csv', # 中证红利 -14
'g_zzjg.csv', # 中证军工 -15
'g_spyl.csv', # 食品饮料 -16
'g_zqgs.csv', # 证券公司 -17
'g_ylcy.csv', # 养老产业 -18
'g_szhl.csv', # 深证红利 -19
'g_zzhb.csv', # 中证环保 -20
'g_cyb.csv', # 创业板 -21
'g_hszs.csv', # 恒生指数 -22
'g_hsgqzs.csv', # 恒生国企指数 -23
'g_zghl50.csv', # 中国互联50 -24
'g_xgdp.csv', # 香港大盘 -25
'g_xgzx.csv'] # 香港中小 -26
index_info = np.zeros([len(index_name_csv),1])
for i in range(len(index_name_csv)):
index_data = pd.read_csv('./importfile/indexSeries/indexValuation/g/' + index_name_csv[i])
if index_name_csv[i] == 'g_zzyh.csv' or index_name_csv[i]