智识库 | 生物技术公司的财务规划与分析（FP&A）

前言

生物技术公司关注所有标准的 财务规划与分析（FP&A） 报告。但各行各业都有自己的需求和标准，也有行业的独特因素和挑战，都需要精心的财务规划和分析。

我们都知道规划模型是什么样子，通常无论行业如何，基础FP&A模型都包含以下组成部分：

· 费用预测

· 收入预测

· 利润表报告（实际值和预测值）

· 资产负债表报告（实际值和预测值）

· 资本支出预测

· 人力资源预测详情

多年来，我们用这些建立了很多 FP&A 模型，由于我生活地区的关系，所以很多模型都是为当地不同规模大小的生物科技公司搭建的。本文主要关注中型生物技术公司的需求。

生物技术公司关心上述所有标准的 FP&A 报告。但每个行业都有自己的需求和标准，有行业的独特因素和挑战，都需要谨慎的财务规划和分析。例如，它们可能需要在研发方面投入巨资，管理复杂的供应链，以及应对监管障碍。我总结了大多数中型规模生物技术公司的模型需要的几个主要组成部分：

1. 项目分配

生物技术类公司模型的一个主要共同点是需要在项目层面上做管理，尤其是与员工人数相关的成本，因为这往往是最大的开支。

通常情况下，直接按项目预测人数，但有时这样做过于麻烦而不可行。在这种情况下，就需要建立一个分摊模块，将人员成本（工资和其他成本）分摊到各个项目。分摊方法各不相同--可能是系统算法，也可能是统一的方法，如分摊一定百分比到每个项目。这种分摊方式允许生物技术公司在项目生命周期内对各个项目（通常是临床试验的各个阶段）进行单独评估。

2. 临床试验费用预测

对于管理自己临床试验的生物技术公司来说，按试验追踪费用使管理人员既能看到每个试验每个阶段的详细费用，又能将这些费用汇总并纳入总体费用预测，最终纳入损益表。该模型按患者追踪支出，包括流失率、固定和可变成本以及汇总结果。

3. 按临床试验阶段追踪

生物技术公司的预测工作包括预测每个临床试验阶段的完成时间，以及获得批准的时间。这些日期可能会发生巨大变化，因为新药的开发很难预测，而政府批准的时间也不容易预测。这意味着，与某一特定研究领域的某一特定阶段相关的大量数据、所有费用和活动，都会在数周甚至数月内发生变化。要创建一个成功的预测环境，关键是要能够跟踪和识别这些信息，以便在获得新信息时对其进行改变、添加或删除。

4. 合作伙伴关系报告

中型生物技术公司通常是与一个或多个合作伙伴合作，这些合作伙伴通常是大型制药公司。大型制药公司透过培养初创生物技术公司的生态系统，希望能增加重大发现的机会。因此，合作关系在行业中非常普遍，并且经常需要与合作伙伴相关的报告和分析要求。

例如，许多生物技术公司透过成立单独的法人个体来追踪管理与一个或多个合作伙伴共享的成本。能够直接从公司核心的预测和分析系统提取信息，而不用单独维护手动报告系统，这会是很大的成功。

5. 预测股权激励

中型规模的生物技术公司都知道自己是大制药公司潜在的收购目标。事实上，这通常也是小型生物技术公司当前管理团队的目标：将发现和临床试验成果做到让另一家企业收购的程度。正因为如此，再加上大多数新成立的生物技术公司多年来都没有收入来源，所以股权激励通常是所有员工薪酬的重要组成部分。通常需要对股票授予和归属进行详细跟踪和预测，以便准确了解这一主要支出项目。

6. 集中式 FP&A

虽然许多行业的趋势是提供部门财务报告，并让预算经理直接参与，但中型规模的生物技术行业仍较需要集中管理。因为这些公司通常发展非常迅速，招聘人数众多，而且非常注重研发方面。为了促进增长和公司的集中度，财务团队通常负责预测系统的大部分更新工作。确保系统支持这种更加集中的方法，可以使模型更加实用和友好。

小结

考虑特定行业的需求，可以确保我们构建的应用程序更具相关性，采用率更高。生物技术公司面临着独特的挑战，需要谨慎的财务规划和分析。有效的财务规划和分析可以帮助生物技术公司应对这些挑战并做出战略决策。

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