天齐锂业冲刺港交所二次上市，业绩预告称2021年扭亏为盈

近日，天齐锂业股份有限公司（下称“天齐锂业”）向港交所主板递交上市申请，摩根士丹利、中金公司、招银国际为其联席保荐人。据贝多财经了解，天齐锂业已于2010年8月在A股上市。

根据介绍，天齐锂业是国内一家以锂为核心的新能源材料公司。天齐锂业在招股书中援引根据伍德麦肯兹报告称，该公司是中国唯一通过大型、一致且稳定的锂精矿供给实现100%自给自足以及全面垂直整合锂矿的锂生产商。

招股书显示，就2020年产量而言，天齐锂业是全球最大的锂矿生产商，并按2020年锂产生的收入计排名第三；按2020年产量计，该公司亦为世界第四大以及亚洲第二大锂化合物生产商。

天齐锂业宣称，其运营涵盖锂价值链的关键环节，产品主要为锂精矿产品，以及锂化合物及衍生物产品两类。目前，该公司的产品广泛应用于包括电动汽车、储能系统、飞机、陶瓷和玻璃。

据智慧芽数据显示，天齐锂业及其关联公司在126个国家/地区中，共有261件已公开的专利申请，其中发明专利占47.51%。分析可知，天齐锂业的专利布局主要集中于碳酸锂、电池级、金属锂、正极材料、氯化锂、锂离子电池、氢氧化锂等领域。

据天齐锂业介绍，该公司现拥有两处锂资源资产，即澳洲的格林布什矿场及中国的雅江措拉矿场。格林布什矿场目前正在营运中，而雅江措拉矿场目前持作可供未来开发的储备锂资源资产。

招股书显示，截至最后实际可行日期，天齐锂业在中国及澳洲共持有18项有效的采矿、探矿及相关附属许可证和牌照，合共覆盖总面积为10270.4公顷（不包括探矿许可证E70/5540所涵盖土地）。

2019年、2020年度以及2021年前九个月（2021年前三季度），天齐锂业的营业收入分别为48.16亿元、32.15亿元和38.49亿元，对应的净利润分别为-54.80亿元、-11.25亿元和 23.02亿元。

报告期内，天齐锂业经调整后净利润分别为-4.05亿元、-6.95亿元和3.30亿元。而按非国际财务报告准则计，天齐锂业的经调整EBITDA分别为29.73亿元、14.46亿元和23.55亿元。

根据天齐锂业公布的2021年度业绩预告，该公司预计其2021年的净利润为18亿元至24亿元，2020年同期亏损18.34亿元；扣除非经常性损益后的净利润为10.80亿元至16亿元，2020年同期为亏损12.94亿元。

天齐锂业称，主要原因系受益于全球新能源汽车景气度提升，锂离子电池厂商加速产能扩张，下游正极材料订单回暖等多个积极因素的影响，2021年度公司主要锂产品的销量和销售均价较2020年度均明显增长。

招股书显示，2019年、2020年以及2021年前三季度，天齐锂业的毛利率分别为56.0%、41.3%、53.1%。其中，天齐锂业在中国销售应占的毛利率由2019年的53.2%降至2020年的36.9%，由2020年前三季度的40.5%上升至2021年同期的53.6%。

报告期内，天齐锂业的研发开支分别为4840万元、2430万元以及1490万元。天齐锂业称，该公司十分重视知识产权的创造、应用、管理及保护。截至最后实际可行日期，其合共持有175项授权专利。

在天齐锂业本次上市前的股权架构中，蒋卫平、蒋安琪（蒋卫平、张静之女）通过天气集团公司持有28.18%的股份，张静直接持有4.65%的股份，三人合计持股32.83%，为天齐锂业单一最大股东集团。

其中，蒋卫平为天齐锂业创始人、执行董事兼董事长，蒋安琪为执行董事。除了蒋卫平、蒋安琪外，天齐锂业的高管还包括执行董事兼行政总裁夏浚诚以及执行董事、执行副总裁兼财务总监邹军等人。