评分卡模型案例（一）| 基础知识

1. 评分卡模型的背景知识

风控顾名思义就是风险控制，指风险管理者采取各种措施和方法，消灭或减少风险事件发生的各种可能性，或风险事件发生时造成的损失。

1.1 什么是信用风险？

交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险，即受信人不能履行还本付息的责任而使授信人的预期收益与实际收益发生偏离的可能性，它是金融风险的主要

类型

1.2 金融交易过程中相关概念

• 违约概率（probability of default, PD）
  指借款人在未来一定时期内发生违约的可能性。这个说法包含了两个方面，一是单一借款人违约的概率，另一个就是某个信用等级所有借款人的违约概率。

  《巴塞尔新资本协议》要求‘实施内部评级法’的商业银行评估各信用等级借款人的违约概率。常用方法有：历史违约经验，统计模型，外部评级映射

-违约条件下的损失率（loss given default，LGD）
债务人一旦违约将给债权人造成的资产损失的比例，即损失的严重程度。
LGD=1－回收率
回收率=回收金额/放宽金额，此处的回收金额指该帐户违约，宣告无法偿债后，因拍卖担保品，强制执行借款人存款或其他催收方式所得回之金额。因此，通常除非有担保品，回收比率大部份非常低。也就是说违约损失率之大小，会取决于担保品的特性。

• 违约风险下的敞口暴露（Exposure at Default, EAD，EAD）
  顾名思义，刻画的是违约发生时债务的敞口，这里有几个要素值得注意：
  a）违约发生时的敞口，不是之前，也不是之后，不是到期时，也不是债务发行时的敞口。为什么这很重要，因为敞口在大多数情况下都不是一个随时间不变的常量，而经常是一个随着时间和市场情况而变化的变量。** 比如按揭贷款，违约发生的时间越晚，EAD就越小，因为未偿付本金随着时间而降低**。EAD降低的原因，可能是确定的时变因素, 也可以是随机因素。再比如场外衍生品，其敞口每日都随着衍生品和抵押品的市场价值的变化而变化，因此EAD是一个复杂的随机过程。
  b）敞口的度量。不同于LGD，EAD可以用面值刻画，也可以表达为一个参考基数（如初始敞口）的百分比。后者在建模时较为方便，可以用类似LGD的方法来处理。

• 风险权重资产（risk-weighted assets，RWA）
  银行的资产加以分类，根据不同类别资产的风险性质确定不同的风险系数，以这种风险系数为权重求得的资产, 银行业的总资产有很多资产是0风险权重的，比如国债，有很多风险权重则很高。这个要看每个银行的资产负债结构的配置，一般来说风险权重高的收益也更高

• 期望损失（Expected Loss，EL）
  商业银行预期在特定时期内资产可能遭受的平均损失。

1.3 M 相关概念

M0：最后缴款日的第二天到下一个账单日
M1：M0的延续，即在未还款的第二个账单日到第二次账单的最后缴款日之间
M2：M1的延续，即在未还款的第三个账单日到第三次账单的最后缴款日之间
M3：M2的延续，即在未还款的第四个账单日到第五次账单的最后缴款日之间
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