假设我是一家券商的理财经理,由我来给客户推荐基金:
景顺长城内需增长混合(260104)
简要介绍:
这是一支混合型偏股票的的基金,其基金经理人是刘彦春,这只基金是侧重于酒类和医疗及制造行业(制造业占70.89%),符合2021年整体的大消费趋势。该基金的前十大重仓股票如图所示:
股票名称 | 持有量(股) | 市值(元) | 占净值比 |
173.77万 | 3.85亿 | 9.96% | |
20.22万 | 3.7亿 | 9.57% | |
141.25万 | 3.67亿 | 9.50% | |
151.24万 | 3.32亿 | 8.59% | |
79.15万 | 3.05亿 | 7.89% | |
184.32万 | 2.82亿 | 7.29% | |
40万 | 2.1亿 | 5.44% | |
330万 | 1.82亿 | 4.70% | |
265.87万 | 1.79亿 | 4.64% | |
323.03万 | 1.72亿 | 4.46% |
可以看出,排名前四的持有仓位有三只酒类股票,在11月上旬,酒类股票价格处于相对低点,另外,酒类股票受到的影响因素较少,许多科技股票受到国外打压价格出现很大波动,而白酒行业是属于相对优势的地位,看好后续增长。另外,中国中免属于国内循环内需消费,众所周知,年末属于消费旺季,同时由于冬季海南岛旅游为旺季,很多中国中免单的免税商店都设置在海南,这也无疑是业务上的利好,同时受到疫情的影响,国内国外人员交流减少,代购行业处于低迷阶段,这也为境内免税店提供了比较好的利好。在这支基金的其他构成上,我发现,他不仅持有疫情阶段的热门医药股,还涉及了科技新能源领域。在我看来,冬季是属于疫情风险爆发比较大的季节,同时各种变异疫情也在全球范围内火爆,在疫情结束前,医药股也是比较好的行业方向。
收益性:
该基金在经历了年中的低迷阶段后,在十月上旬有了缓和的趋势,我们都知道,选择投资基金不仅要挑选一只收益性好的优质基金,也要十分注意买入基金的时间,如果在高位买入优质基金,则可能会收益较少,面临的损失风险较大,因此,我判断这只基金在11月左右是适合入场的。近三个月的收益率超过行业平均约7%,在行业内部这支基金可以排到大约前20%,属于比较优秀的基金。
风险性:
偏股票类基金共同具有的特点就是风险较高。这只基金也不例外,但是从该只基金的建仓构成来说,其选择的股票都是风险相对较低的行业龙头股票和前景较被看好的的股票,如果想要购买一只基金的话,选择该只基金可以说很好的做到了风险的控制。换句话说,我认为如果是年底比较想要投资基金,想要侧重消费类的话,这只基金的搭配基本上是满足了我们的要求。
基金经理人:
本基金的基金经理人是刘彦春,他以投资消费股出名。他的从业经历有12年以上。曾经管理10只基金,每支的收益在其任期内都跑赢了指数。在2018年2月起开始担任本基金的基金经理,至今已有将近四年。在他的管理之下,本只基金的年化收益为27.27%,任期内基金回报为154.525,属于同类领先地位。另外,他同时管理6只基金,属于可控范围。相较于其他热门基金经理动辄十只以上的基金操作,我认为这只基金仍然属于他的管辖之内,挂名的可能性相对较小。
但是,既然有他的优点那么也会有他的缺点,他比较擅长于牛市的操作,在2015年股灾期间,他所管理的基金普遍承受了30%左右的下跌。但相对的,在牛市当中其也凭借主动的风格赢得了很高的收益。