新玺配资：新的布局机会 化工板块有望全年强势

上周最后一个交易日，沪指探底回升收红，电力、风电股掀涨停潮，锂电板块上演V型反弹。个股仍跌多涨少，两市成交额连续第43个交易日破万亿，追平2015年创下的历史纪录。板块上，医药医疗股保持强势，白酒板块拉升，酒鬼酒涨停，机场航运、新冠检测概念午后走强，煤炭、钢铁板块双双大跌，工业母机、元宇宙概念回调。从盘面上，抽水蓄能、电力、CRO概念、风电等板块涨幅前列，煤炭开采、工业母机、钢铁、稀缺资源等板块跌幅居前。

中秋假期环球市场多以下跌为主，其中周一跌幅较为剧烈。当日港股恒生指数大跌3.3%，创下近8周以来最大单日跌幅，港股房地产领跌市场，金融、材料及能源行业跌幅居前。美股三大股指均跌超1.7%，欧洲主要股指当日也出现大幅下跌。

昨日美股三大指数收盘涨跌不一，纳指涨0.22%，标普500指数跌0.08%，道指跌0.14%。热门中概股多数走高，有色金属板块走低。

关于接下来的A股布局，今日的券商晨会中，节后如有调整，有望带来新的布局机会；高端装备多点开花，继续重点看好各领域投资机会；建投持续看好化工板块全年机会。

从外部因素来看，中秋假期全球避险情绪升温、外盘大跌，可能导致A股短期震荡调整。然而FOMC会议和美国债务上限问题都偏短期，靴子落地后出现意外的可能性较低。其他外盘因素对中国经济影响较小，也不会破坏A股核心赛道投资逻辑，因此节后如有调整有望带来新的布局机会

高端装备多点开花，继续重点看好各领域投资机会，自上而下选择符合时代背景大趋势的产业龙头，首推新能源、工业母机、机器换人三大主线。（1）新能源装备：其中光伏设备，平价与技术共驱扩产，设备环节迎来高景气；锂电设备，全球进入动力电池二次扩产潮，设备厂商受益。（2）工业母机：政策支持补链强链，需求旺盛景气向上。

根据研究以及模型测算，电石-PVC、纯碱、化肥、磷化工、煤化工、硅化工等Q3季度业绩有望或继续攀升、或维持稳定，而估值仍处于10倍以内，建议继续配置；我们继续重申2021年供需景气长逻辑未变，持续看好全年机会，持续推荐具备阿尔法的共识性龙头-万华化学、龙蟒佰利、华鲁恒升、扬农化工等；以及具备较深护城河及弹性标的鲁西化工、三友化工、桐昆股份、合盛硅业等。