上周最后一个交易日,沪指探底回升收红,电力、风电股掀涨停潮,锂电板块上演V型反弹。个股仍跌多涨少,两市成交额连续第43个交易日破万亿,追平2015年创下的历史纪录。板块上,医药医疗股保持强势,白酒板块拉升,酒鬼酒涨停,机场航运、新冠检测概念午后走强,煤炭、钢铁板块双双大跌,工业母机、元宇宙概念回调。从盘面上,抽水蓄能、电力、CRO概念、风电等板块涨幅前列,煤炭开采、工业母机、钢铁、稀缺资源等板块跌幅居前。
中秋假期环球市场多以下跌为主,其中周一跌幅较为剧烈。当日港股恒生指数大跌3.3%,创下近8周以来最大单日跌幅,港股房地产领跌市场,金融、材料及能源行业跌幅居前。美股三大股指均跌超1.7%,欧洲主要股指当日也出现大幅下跌。
昨日美股三大指数收盘涨跌不一,纳指涨0.22%,标普500指数跌0.08%,道指跌0.14%。热门中概股多数走高,有色金属板块走低。
关于接下来的A股布局,今日的券商晨会中,节后如有调整,有望带来新的布局机会;高端装备多点开花,继续重点看好各领域投资机会;建投持续看好化工板块全年机会。
从外部因素来看,中秋假期全球避险情绪升温、外盘大跌,可能导致A股短期震荡调整。然而FOMC会议和美国债务上限问题都偏短期,靴子落地后出现意外的可能性较低。其他外盘因素对中国经济影响较小,也不会破坏A股核心赛道投资逻辑,因此节后如有调整有望带来新的布局机会
高端装备多点开花,继续重点看好各领域投资机会,自上而下选择符合时代背景大趋势的产业龙头,首推新能源、工业母机、机器换人三大主线。(1)新能源装备:其中光伏设备,平价与技术共驱扩产,设备环节迎来高景气;锂电设备,全球进入动力电池二次扩产潮,设备厂商受益。(2)工业母机:政策支持补链强链,需求旺盛景气向上。
根据研究以及模型测算,电石-PVC、纯碱、化肥、磷化工、煤化工、硅化工等Q3季度业绩有望或继续攀升、或维持稳定,而估值仍处于10倍以内,建议继续配置;我们继续重申2021年供需景气长逻辑未变,持续看好全年机会,持续推荐具备阿尔法的共识性龙头-万华化学、龙蟒佰利、华鲁恒升、扬农化工等;以及具备较深护城河及弹性标的鲁西化工、三友化工、桐昆股份、合盛硅业等。