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走简单粗暴路线,在便于理解和学术正确之间,我们选择便于理解。
能看懂是关键。
文章结构如下:
粗暴分析一:保险的结构
-保险起源的故事
-保险的核心机制:风险对冲
-原始保险模型:分摊损失
粗暴分析二:保险的盈利模式
-利差
-死差
-费差
粗暴分析三:保险的返利模式
-预定利率
-差别定价
粗暴分析四:保险法的诞生
粗暴分析五:保险工具的选择
-识别风险
-预估损失
-控制投入
一、保险的结构
保险从诞生到现在有几百年的历史了,如今已经演变得非常复杂,涉及到严格的精算学和法学。解释起来非常麻烦,经常扯出一堆专有名词和数学公式。
但在现实的财富游戏里,我想没人喜欢选个道具还要查百度百科的程度,简单易懂的道具功能介绍才是玩家刚需。
所以,在保险篇中,我们抛弃传统金融学写作方式,用更简明直接的底层逻辑,从本质上解构保险这种金融工具的原理和用途。
1.保险起源的故事
与银行篇同样,我们从保险起源的故事,来看看保险的核心机制。
很久以前,商船在过海时,大概每十艘船中总会有一艘发生事故;对出事的那艘商船来说,那几乎是100%的损失,遭遇一次,一辈子可能就白干了。
后来,有人想出了一个聪明的办法,商船之间互相联盟,把大家的货物全部分摊来放,每船只放十分之一;虽然事故依然会发生,但因为大家提前做了分船安排,所以每人都只会损失10%的货物。
但这个方法要把货物装来卸去,毕竟还是有些麻烦,而且也不是每次都特别容易凑齐十艘以上的商船。
不知过了多少年,有人又想出了更好的办法,他们直接收取每船百分之十的风险承担费用,如果船出事故,那就按100%来赔;如果商船正常到岸,那10%的费用也不再返还。
海上保险,也即最早的“保险”,就此诞生了。
目前,世界上所发现的最古老的保险单,是1347年10月23日,在意大利的热那亚,由“圣·克勒拉”号商船的主人和财大气粗、喜欢冒险的商人乔治·勒克维伦订立的一张承担航程风险的契约。
2.保险的核心机制:风险对冲
保险起源的故事里,牵扯出三个关键词:风险、损失、赔偿。而这三个关键词,就构成了整个保险机制的核心:风险对冲。
与金匠铺演化出的现代银行业一样,不论现代保险演化得多么复杂,但是保险的核心机制始终是不变的。就像银行所有的功能都始终围绕着货币,保险所有的功能也都始终围绕着风险。
本质上,保险就是一种为了对冲风险而产生的金融工具。
3.原始保险模型:分摊损失
第一张保单的诞生,正是源于海上运输业巨大的风险。
每十艘船中总会有一艘发生事故;只要遭遇一次,一辈子可能就白干了。
遇险概率10%,遇险损失100%。
风险发生后可能产生的巨大损失,推动着商船主们不断地去探索规避风险的方法。
船主们的第一个方法就是“凑船分摊货物”。
商船主无法控制在海上发生风险的概率,但是通过分摊货物的方法,发生风险的概率依旧是10%,但每次发生风险的损失从某艘船100%分摊成了每艘船10%,相当于由十艘船平摊了损失。
慢慢地,大家发现凑钱比凑船更方便,于是由独立商人每船收取10%的风险承担费。
出事的赔100%,不出事的赔0。