反跟单讲解2：运营期货反向跟单前的准备

今天继续顺着前两期视频的思路，和各位聊一聊运营期货反向跟单前需要什么样的准备工作？

通过前边两期的内容，我更多的是想引出一个话题：“期货反向跟单是研究人性、引发人性、对冲人性达到顺应市场人性规律实现盈利的目的。”那么这一期的内容还是以人性为基础，思考一下运营反跟单之前需要做哪些准备工作？（本文转发自公众号:反跟单交易。转载需注明出处。）

我整理出了三个逻辑：

1、 选择什么样的对冲标的？
2、 招聘什么样的操盘选手？
3、 做好怎么样的心理准备？

那我就先从第一点开始讲解，反跟单其实说白了就是交易，而交易必定存在成本，比如说手续费、滑点损耗等，所以运营反向首先要选择一个盘口容量大、流动性充分的期货品种，期货的交易机制是撮合成交，按照时间优先、价格优先的规则进行，一个良好流动性的标的，它的滑点损耗也是非常小，另外考虑的就是手续费的问题，就说恒生指数和迷你恒生指数吧，虽说盘口极其类似，但是恒生指数的成本比例是小于迷你恒指的，再剩下就是盘口规模的问题了，我曾在2017年的时候交易过国内的十债期货，但是我发现一个比较头疼的问题，一旦对冲账户中的净持仓超过一定的数量，行情会迅速向相反的方向打我一下，所以有时候我也在怀疑是不是盘口规模比较小，而我的头寸比较多，容易被人盯上？当然了，这只是作为我个人的猜测而已；

第二点是招聘什么样的操盘选手，其实这句话可以做一个更完全的延申，在什么地方招聘什么样的操盘选手？刚才我讲过了，除却盘中的交易成本之外，我们另外需要考虑的是运营成本，比如说上海的人员成本就远远高于山西的人员成本，同样的房租和物业费用更高；另外一个问题就是认知层次了，在核心城市或者发达地区的人员，由于其所在的区域和接触的事物不同，一般经济发展速度比较快的城市人员认知水平会更高，知识水平也会更高，学历能力会更强，所以对于盘手的管理难度会更大，而欠发达地区的人员整体认知属于正在缓慢的成长阶段，相对于我们的个性化人性管理而言会更容易把握一些，他们在不断重复交易过程中突破的概率会更小，相对应我们双方共存的周期会更长，另一方面来说我们招聘成本就会不断降低，而且这些地区的人情味儿很浓郁。

最后是我们自身的心理准备，做反跟单之前最重要的一定是我们运营者自身必须有一个较大的亏损预期，在之前的两期视频中我讲到过，反跟单最大的缺陷就是回撤比其他交易策略更大一些，因为行情的不确定性，我们无法判断此时处于行情周期中的什么位置，是震荡区还是单边区，更不知道他们会持续多久，而大概率的事实是我们的盘手会在震荡的期间内盈利，所以刚开始做反向要看运气，有的人运气好直接遇到单边，有的人运气差，进去就是持久的震荡，所以这个心理预期很重要，不要刚开始对反向抱有非常美好的期望，结果进去之后产生极大的落差，最后甚至连我们都仇视。