量化对冲那点事

刚刚翻博客，发现已经有一年多没有更新了，好像应该要写点东西了。做量化研究已经近两年了，经历了很多。从去年上半年爆牛行情，年中股灾，下半年震荡，今年年初熔断，上半年期货发力。几年不见的行情就这样在我刚入行时全赶上了。让我体会到了人性的贪婪与恐惧。

好吧，说说量化吧。我的入行挺有趣的，带我的是刚回国发展的华尔街老手，有近二十年的全球量化对冲经验。牛逼的经历就不说了，强悍到每天睡几小时仍然精力充沛。刚着手是将他海外的阿尔法策略落地中国市场，这个策略在海外能实现稳定收益年化20%左右，听说是几大主流的对冲基金公司主流策略，当然具体细节肯定不一样。我们落地策略自2010的收益能到平均年化30%左右，2015上半年大牛行情就不用说了，并成功在股灾中获得了不错的收益。但是九月限股指，今年一月份熔断，国内奇葩的规定让人无语哈。

今年主攻期货，期货是T+0，不做高频实在不好意思。高频要两块，一个是策略，一个是系统。这次做策略有很大的自由度，很有成就感，虽然很艰辛，但总体下来，效果也挺满意，夏普率在5左右，也就是10%的风险，能获得50%的超额收益。另外就是系统，要直接连交易所，包括CTP接口，策略接口，行情数据，下单算法等，很繁杂，很头痛，来来回回不断折腾，好在结果看上去不错。值得一提的是，我上了最前线开始交易了，其实很多想法是在交易中感悟出来的，而且交易直接面对盈亏，感觉更刺激，哈哈。好吧，我的模拟盘业绩是半个月12%，看起来还不错哈。

还是说说量化投资和人工智能的关系吧。为啥要量化？一是要让机器代替人，克服人性上的一些弱点；二是机器通过数据能更敏锐地捕捉到市场中细节和机会。人工智能其实也是机器代替人，能从海量的数据中找到足丝马迹，预测分类。两者结合是顺理成章，但是难点也不少。最大之一，怎样用经济学原理去解释黑箱子？说白了，算法是人设计的，但是实际情况比人想到的更复杂，怎样去拨开迷雾见彩虹，仁者见仁智者见智。

最后，我想说博客可以帮助自己理清思路，也可以帮助他人获取所需。这么好的事，我想还是要坚持写博客，哈哈。量化投资板块，以后会开始更新，主要是主流的策略介绍和相关经验分享。未完待续。。。实在不会调格式，考虑搬迁博客ing。。。