根据百年建筑网数据,截至 2023 年 2 月 14 日(正月廿四),全国施工企业开复工率为 76.5%,环比提升 38.1 个百分点,较 2022 年正月廿四提升 6.9个百分点。
分区域来看:华东地区项目开工复工率 82.5%, 较上期提升 45.15个百分点,同比提升 11.17 个百分点。整体市政赶超基建、房建,本轮调研期间,项目复工进度明显加速,增幅在 4-5 成;华南地区项目开工复工率76.1%,较上期提升 36.1 个百分点,同比下降 2.2 个百分点。目前华南区域基建项目情况较好,多数基建项目已经处于开工状态,元宵后劳务人员到岗率提升,使得项目开工加快。华中地区项目开工复工率 83.6%, 较上期提升27.3 个百分点,同比提升 9.2 个百分点。本期华中开工情况依旧领跑全国,市政资金有一定保证,开工积极向好,加之基建情况也是有较大好转,因此整体复工率继续回升。西南地区项目开工复工率 71%, 较上期提升 22.6 个百分点,同比上升 8.7 个百分点。四季度专项债下发、使用情况尚可,部分省份市政、基建项目工程劳务回岗率尚可,促进市政、基建的开工有大幅提升。
中伊签署联合声明,“一带一路” 合作深化
2 月 14 日至 16 日,莱希对中国进行了首次访华之旅,陪伴莱希的有新上任的央行行长和 6 位内阁成员,涉及经济、石油、外交、贸易、交通和城镇发展以及农业部门,以及伊朗首席核谈判代表巴盖里。中国前中东问题特使吴思科认为,在“一带一路”建设方面,伊朗具有得天独厚的优势。在“一带一路”倡议提出十周年之际,预计双方也将进一步讨论如何继续推动共建“一带一路”,在以往的基础上取得更多积极成果。
投资建议
能源基建、专业工程等实际下游需求较好,细分板块景气度偏高的子行业,而涉房融资新规利好低估值板块整体修复。
建议关注
1)低估值:
近期地产政策放松利好央企蓝筹中国建筑,高弹性地方国企四川路桥、山东路桥、上海建工,此外重视“一带一路”为国际工程带来的板块性机会;
2)建筑+:
与新能源相关的中国电建、中国能建、苏文电能(与环保团队联合覆盖)、江河集团等;与化工相关的中国化学、三维化学、东华科技等;
3)专业工程:
钢结构(鸿路钢构、利柏特),其余与民生相关的粮食安全(中粮科工)、供热节能(瑞纳智能)、半导体洁净室(亚翔集成、圣晖集成)等细分赛道亦值得关注。
参考资料
2023年2月19日 天风证券 《开复工大幅提速,重视“一带一路”主题性机会》
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