商业银行资产负债管理方法-资产管理、负债管理与资产负债综合管理

资产负债管理方法

分为资产管理方法和负债管理方法，其中：

资产管理方法

资产管理方法主要基于资产管理理论，包括资金总库法、资金分配法与线性规划法。

资金总库法

又称资金汇集法或资金集中法。其核心是将活期存款、定期存款、股本、借入资金等不同来源的资金，统一汇集成资金池，不考虑其单一来源的资金期限，而是严格按照银行资金运用的流动性高低来顺序分配资金，如下图：

资金运用各个类型如下：

l 一级储备

包括库存现金、在中央银行的存款、同业存款及托收中的现金等，主要用来满足法定存款准备金的需求、日常营业中的付款和支票清算需求，以及意外提存和意外贷款的需求等。

l 二级储备

包括短期政府债券、金融债券和银行承兑票据等，主要用来满足可兑现的现金需求和其他现金需求（如未预料到的存款提取和贷款需求）

l 贷款

银行拥有了充足的流动性之后，其余资金就可以用于满足客户的信贷需求，并为商业银行提供主要的盈利来源。

l 有价证券

银行在满足了信贷需求后所剩余的资金可用于购买长期公开市场证券，一方面可以获得一定收益；另一方面可以改善银行的资产结构，达到分散地区风险、行业风险的目的，此外，即将到期的证券也是第二准备金的一个重要来源。

l 固定资产

分为经营类和非经营类固定资产，如房屋、建筑物、机器或非经营类的职工住宅、文化设施等。

资金分配法

又称资金配置法、资金转换法。 其核心是按照不同资金来源的流动性和法定准备金要求，按不同权重分配到银行各类资产上去。其图如下：

分配说明：

l 活期存款

其法定准备金要求最高，资金周转速度最快，主要分配于一级和二级储备，少量短期贷款。

l 定期存款

稳定性好，资金周转速度慢，主要分配二级储备、贷款和长期投资。

l 股本

流动性最小，资金周转速度为零，分配至长期贷款和长期投资。

优点：

通过流动性和资金周转速度，将资产和负债有机地结合，使得两者在规模和结构上保持一致，能够增加投资于长期资产的资金规模，从而提高银行盈利水平。

缺点：

注重资金周转率而较少关注实际存款变化情况，同时其资金运作情况主要依赖负债结构，造成了对经营活动一定的束缚。

线性规划法

利用数学方法和计算机技术，设定好目标函数，求得在一定约束条件下，目标函数最大或最小的一种方法。

其步骤是：

1、 建立目标函数

确定资产管理目标（例如，利润最大化或成本最小化），依据目标把不同资产组合起来，建立一个目标函数。

2、 设置决策变量

银行家经常将几种资产组合起来，并选择和调整各种资产所占的比例，以实现利润最大化（目标函数）。其中，各“资产比例”即是决策变量。

假设某银行资金运用有“短期贷款“和”长期贷款“两个方面，其收益分别为 4%和7%。那么目标函数可写为：

目标R（利润最大化）=4% X 分配的短期贷款金额+7% X 分配的长期贷款金额

3、 设置约束条件

包括银行流动性要求，规模和贷款需求制约，法律和条款的管制，资产内部结构安排限额，风险资产限额、行业与产品投向限额等等

4、 求解线性规划模型

利用各种数字手段和分析手段，并借助图表及计算机等进行求解，最终得出使目标函数值最优的解。银行家利用所得数据进行资产组合，以获得最大收益

优点：

1、 由于结合了规范化定量分析方法，因此更具有科学性和可操作性。

2、 利于更深入地认识银行各项资产与经营目标间的关系。因为线性规划法的分析结果是用具体数字来反映的，相对而言资产与经营目标间有较高的相关性。

3、 利于改善银行的经营管理。线性规划法的实施，要求调研人员与决策者的密切合作，管理者也必须积极参与各种目标和约束条件的制定，促进计划的顺利实现。

缺点：

从实践上看，由于目标函数的多样性，资产配置结构的复杂性、决策变量的变动性、部分约束条件的不可量化性，使得线性规模模型较为复杂。

负债管理方法

核心是通过从市场借入资金，调整负债流动性需要来满足资产的需求，以此扩大负债与资产的规模。期主要方法包括储备头寸管理和全面负债管理方法。

储备头寸管理

通过从市场借入资金补足一级储备，满足临时提取现金和发放贷款的短期流动性需求，通过资金调拨保障高收益但低流动性的资产。

其优点是可提高资金使用效率，缓解银行因储备减少带来的流动性不足的问题。

缺点是借入资金的成本不确定，同时还可能因市场环境变化借不到资金；因此不能把这种短期代入作为长期资金来源。

全面负债管理

又称纯负债管理方法，指银行通过借入的资金持续扩大资产负债规模。

此方法需要市场有足够的资金提供较大的资金供应弹性，否则一旦资金获取出现问题，或中央银行采取紧缩性货币政策，全面负债管理结构就可能崩溃。

资产负债综合管理

指商业银行通过资产负债进行组合管理，使得风险可控的前提下获取最大收益的方法；其主要应用经济模型综合协调资产与负债，涉及经济模型主要是融资缺口模型和持续期缺口模型。

融资缺口模型

建立模型利用对利率波动趋势的预测，针对高敏感利率资金缺口，在不同阶段运用不同的缺口管理策略以获取更高的收益。

公式：利率敏感性融资缺口=利率敏感性资产-利率敏感性负债

持续期缺口模型

持续期缺口模型是资产负债管理的最主要的利率风险管理模型。这一模型是指银行通过对综合资产负债持续期缺口的调整，来控制和降低在利率波动的情况下由于总体资产负债配置不当而给银行带来的风险，以实现银行的绩效目标