网格交易策略调研

背景介绍

定义：网格交易，是量化交易的一种，是一种稳定的、保险的、收益率不会大起大落的交易方式。

起源：信息论之父申农：任何一个价位买进资金的50%，也就是说资金数量：股票市值=50%：50%。股票价格上涨一定幅度就卖出一部分股票，保持剩余的资金数量：剩余股票市值=50%：50%；反之股票价格下跌一定幅度，就用剩余资金买进一部分股票，始终保持剩余资金数量：剩余股票市值=50%：50%。用这个办法来对付股票价格的随机走势，长期交易是盈利的。

优势：

1. 数字货币市场为 7 x 24 小时市场，比传统交易市场一周内增长了超 7 倍的交易时长，这无形中进一步扩大了交易机会。
2. 数字货币市场整体波动较为剧烈，而网格交易法在震荡行情下，会有更好的收益情况。
3. 7 x 24 小时市场，人工来做无法全天候实时盯盘，需要交给程序来进行交易；而网格交易法也对程序交易充满了依赖性。这样使得网格交易法在数字货币交易市场存在更加契合的生长土壤。
4. 风险较低。在外汇/期货市场上进行网格交易的问题是杠杆和资金量的问题，这两个市场上杠杆太高。这就意味着，需要控制好资金量，轻仓最重要。

收益情况：在币圈，网格交易的年收益率在50%-200%左右。在其他的投资界，比如股市或者基金，年收益率能够保持在10%-50%左右。

适用条件

1. 市场处于震荡市：单边上涨行情容易造成踏空，单边下跌行情容易造成巨幅亏损。
2. 交易品种波动大：波动越大，触及买入卖出线的可能就越大，买入和卖出次数越多，兑现出的利润就越多。 例如波动比较小的货币基金、债券基金就不适用。
3. 交易成本要低：网格交易是频繁交易，所以必然需要选择交易费用较低的品种。

应用示例

选择标的

网格交易最好选择股票账户能交易的标的，因为网格交易要时刻报买单和卖单，以确定价成交，因此场外基金就不是很合适；其次网格交易还要选择长期上涨确定性高的标的，在单边下行的趋势里任何多头策略都无法盈利。

满足这两个条件最好的标的就是指数ETF基金。

建立底仓，设定价格中枢

选择开仓时点，之后配置资产和资金为50%（可以是其他的百分比数值）

确定交易间距和网格密度

交易区间决定网格的密度，而交易区间则需要投资者根据对风险的判断来进行决定。网格越密集，越能捕捉到微小的价格波动，可能会导致盈利增加，但需要的资金量也将随着交易区间的密度降低而增长。

下面将举例三种大小的网格所对应的效果。

（-3%，5%）网格代表：每下跌 3% 买入，每上涨 5% 卖出；（-5%，10%）网格代表：每下跌 5% 买入，每上涨 10% 卖出；（-8%，15%）网格代表：每下跌 8% 买入，每上涨 15% 卖出。

所以网格范围区间越大，则投资者所要承担的风险越大，而收益回报情况也将会越高。

每格交易额

根据仓位管理策略进行划分，网格交易有多个变种，如等比例下注，即每一格仓位相等；金字塔策略，即每一格仓位逐渐递减；倒金字塔策略，即每一格仓位在逐步增加。

止盈止损

在网格交易中最重要的部分就是止盈止损，根据行情波动情况来选择网格密度，确定止盈止损区间，在上涨的时候止盈和止损可以适当放宽空间，而在下跌过程中则需要收窄止损空间。

劣势与风险

1. 跌破最低价易出现亏损。网格交易法在底部震荡区域的效果最好，安全度更高。但市场都是不可预测的，往往会出现与投资者判断相反的情况出现，下跌的时候可能会加速下跌，当跌破所设最低价的时候建议及时止损离场。
2. 牛市单边行情收益不高。因突破最高价后往往仓位空仓，故当面对单边行情时应及时更改交易策略或者放大网格空间。
3. 资金使用效率不高。网格交易本身是逐步买入，逐步卖出的交易策略，会导致整体资金的使用率在 60%~70% 左右，最终获利有限。
4. 对人为操作交易的不友好。网格交易法偏属纯粹的机器量化交易，在设定好指标参数之后，由系统帮助投资者进行行情的实时监测，一旦发现价格触发参数条件后，直接执行买入卖出。

现有网格交易产品介绍

华宝智投：通过新建网格交易条件单的形式触发委托。

另提供网格回测功能，通过自定义设置网格交易参数，快速回测过往收益表现，协助用户找到最合理的网格设置。