期权定价

in the money option:实值期权，具有内在价值的期权，行权价X低于股票价格

at the money option:平价期权，行权价X等于股票价格

out of the money option:虚值期权，行权价X高于股票价格

 

欧式看涨期权c的价值取决于：

c与股票初始价值正相关，与行权价格X负相关，与波动率正相关。

与无风险收益率r正相关。这是因为假设股票价格不变，无风险收益率越大，行权价格的现值越低，因此期权价值c越大。